Vad är Education Savings Bond Program?

Ett utbildningssparprogram gör det möjligt för kvalificerade skattebetalare att rensa hela eller delar av den ränta som erhållits vid inlösen av berättigade sparobligationer från deras årliga bruttoinkomst. Obligationerna blir skattefria när deras ägare använder både kapital och ränta för att betala för högre utbildning vid kvalificerade institutioner, antingen deltog av dem själva, sina makar eller deras beroende.

För att dra nytta av detta program måste investerare följa följande regler:

1. Obligationsägaren måste vara 24 år eller äldre vid köpet. Om en förälder köper obligationen och sätter den i namnet på ett barn som är under 24 år, kvalificeras inte obligationen.
2. När sparobligationer löses in måste alla medel användas för att betala ut högre utbildningskostnader för ägarna, deras makar eller deras anhöriga. De Internal Revenue Service erkänner endast betalningar till kvalificerade institutioner där det amerikanska utbildningsdepartementet har inrättat studiestödsprogram.
3. Medel kan endast användas till undervisningsrelaterade utgifter, inklusive laboratorieavgifter och kurser som krävs. Medlen får inte användas för att täcka kostnader för kost, böcker eller fritidsaktiviteter.
4. Medel från de inlösta obligationerna kan också användas för att göra skattefria bidrag till a Coverdell Education Sparkonto.
5. Stödberättigande utbildningskostnader måste uppstå under samma beskattningsår som obligationens inlösen.
6. Eventuella obeskattningsbara utbildningsbetalningar, utbildningsstöd eller skattefria stipendier måste subtraheras från stödberättigande utgifter.
7. Om den totala intäkten från obligationerna är mindre än beloppet för stödberättigande kostnader förblir all ränta på obligationen skattefri. Men om obligationens intäkter överstiger det godtagbara utgiftsbeloppet, är beloppet för skattefri ränta föremål för en proportionell minskning.
8. Beloppet för skattefri ränta baseras på ägarens ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI). Om ägarens MAGI når en viss tröskel är de kanske inte berättigade till detta program. För gemensamma skattskyldiga 2017 var denna tröskel 147 250 dollar. För enstaka filers var MAGI -tröskeln 93 150 dollar. Gifta ägare måste göra gemensamma skatter för att få undantaget.
9. Alla betalningar som görs med obligationsintäkter måste rapporteras till IRS tillsammans med detaljerade kvitton. Det är också nödvändigt att föra detaljerade register över alla inlösta obligationer. Filer måste använda formulär som IRS är särskilt utformade för detta ändamål.