DocuSign -priser IPO Över förväntat intervall på $ 29

DocuSign Inc. (DOCU) har avslöjat att det kommer att höja mer än vad som ursprungligen förväntades vid dess kommande offentlig notering. ESignature -pionjären prissatte sin IPO på $ 29 per aktie på torsdagen, efter att tidigare ha penna i ett prisklass på $ 24 till $ 26.

Företaget planerar att sälja minst 21,7 miljoner aktier, som på 29 dollar vardera skulle få det att höja minst 629,3 miljoner dollar och öka värderingen till 4,4 miljarder dollar - DocuSign värderades senast till 3 miljarder dollar i 2015. DocuSign förväntas börja handla på fredag ​​morgon den Nasdaq -utbyte med DOCU som dess ticker symbol. Morgan Stanley (FRÖKEN) och JPMorgan Chase & Co. (JPM) är underwriting dess börsnotering.

Den digitala signaturspecialistens beslut att gå offentligt har länge väntat. Sedan det grundades 2003 har företaget samlat in över 500 miljoner dollar i finansiering från bland annat Kleiner Perkins, Bain Capital, Microsoft (MSFT), Sigma Partners - dess största backer– och VC -armar för teknikföretag, inklusive Salesforce Ventures (

CRM), Intel Capital (INTC) och Dell Technologies Capital (DVMT). (Se även: DocuSign -filer för konfidentiell börsintroduktion: Rapport.)

DocuSign blev känd för flera år sedan efter att ha gjort det möjligt för användare att säkert signera och skicka dokument elektroniskt. Innan eSignature -tekniken introducerades tvingades personer som krävde underskrifter från bankirer, mäklare, bostadsköpare och säljare att lita på posttjänster och faxmaskiner.

Enligt sin webbplats har företaget mer än 370 000 kunder. Dess blue-chip-partner inkluderar Salesforce.com Inc., Alphabet Inc.: s (GOOGL) Google, Microsoft Corp. och Oracle Corp. (ORCL).

Under de senaste åren har DocuSign registrerat en explosiv intäktstillväxt och stadigt minskat sina förluster. Förutom att bli lönsam kommer nästa stora utmaning att skilja sig från konkurrenterna, särskilt eftersom digital signaturteknik nu finns överallt. (Se även: Hur tjänar DocuSign pengar?)

Företaget siktar nu på att automatisera avtalsprocesser, ett område där Adobe Systems Inc. (ADBE) utmärker sig.

Whitney Bouck, KUTTRA av HelloSign, en av företagets andra största rivaler, varnade nyligen för DocuSign att det borde vara försiktig med "mer smidiga leverantörer som kan erbjuda mer innovativa, snabbare och mer användarvänliga lösningar till ett billigare pris, ” enligt TechCrunch.