5 företag som ägs av Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), en jätte konglomerat och ett av världens största företag, grundades av dess nuvarande ordförande och VD, miljardär Warren Buffett. Ursprungligen skapat genom sammanslagningen av två textilproducenter i New England 1955, förvärvades Berkshire Hathaway av Buffett 1965. Det är nu ett holdingbolag för de många förvärv och investeringar som Buffett har gjort under årtiondena. Med ett börsvärde på nästan 640 miljarder dollar är det ett av de största börsnoterade företagen i världen och det sjätte största företaget i S&P 500. Berkshire Hathaways mångsidiga grupp av företag genererade totalt 245,5 miljarder dollar i intäkter 2020 och 42,5 miljarder dollar i nettoresultat hänförligt till Berkshire Hathaway -aktieägare.
Buffett, som betraktas som en av världens mest framgångsrika investerare, sålde textilverksamheten 1985. Han fortsatte med att förvärva ett brett utbud av företag inom branscher som försäkring, järnvägar, tillverkning, gas- och elföretag och logistik. Buffett har sagt att han gillar att investera i företag med en "
ekonomisk vallgrav, "vilket betyder företag som har ett hållbart konkurrensfördel gör det möjligt för dem att skydda sina affärer från rivaler. Till exempel har järnvägar och verktyg en vallgrav på grund av det enorma startkapitalet som behövs för att lägga järnvägsspår eller anlägga kraftledningar. Vissa tillverkare, som Precision Castparts (se nedan) har ett stort antal sofistikerade och specifika produkter som kan vara svåra att replikera, en annan form av vallgrav. Försäkring är speciell eftersom den innebär en av Buffetts stora innovationer, användningen av försäkringsflotta som investeringskapital.Warren Buffetts inofficiell efterträdare blir Greg Abel, VD för Berkshire Hathaway Energy och vice ordförande med ansvar för icke -försäkringsverksamhet, enligt ett meddelande från vice ordförande Charlie Munger den 1 maj 2021. Inget datum föreslogs för tronföljden.
Nedan tittar vi i detalj på 5 av företagets största förvärv. Dessutom listar vi de fem bästa innehaven i Berkshires aktieportfölj på 281 miljarder dollar, vilket Buffett anser vara delvis förvärv.
GEICO
- Typ av verksamhet: Försäkring
- Förvärvskostnad: 2,3 miljarder dollar
- Förvärvsdatum: 2 januari 1996
- Intäkter (FY 2020): 35,1 miljarder dollar
- Resultat före skatt (FY 2020): 3,4 miljarder dollar
GEICO, förkortningen för "Government Employers Insurance Company", tjänade ursprungligen federala anställda och militären. GEICO hade en konkurrensfördel genom att vara den första stora försäkringsgivaren som marknadsförde direkt till kunderna. Warren Buffett köpte ungefär hälften av GEICOs aktier under några decennier fram till 1996, då han köpte den återstående halvan av företaget. GEICO var bara en av Buffetts försäkringsaffärer, efter att först ha köpt National Ersättning 1967. Eftersom försäkringspremier samlas in i förväg och endast betalas ut när och om något händer, försäkringsbolag håller på en enorm summa pengar för att täcka framtida utbetalningar. Buffett har använt denna "försäkringsflotta" för att göra stora investeringar, vilket är en av nycklarna till hans framgång. Den totala flyten för alla Berkshires försäkringsverksamheter var $ 138 miljarder dollar i slutet av 2020.
Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)
- Typ av verksamhet: godstrafik
- Förvärvspris: 34,5 miljarder dollar
- Förvärvsdatum: 12 februari 2010
- Årlig intäkt (FY 2020): 20,2 miljarder dollar
- Resultat före skatt (FY 2020): 6,8 miljarder dollar
BNSF skapades i september 1995 när Burlington North Inc. och Santa Fe Pacific Corp. slogs samman. Båda företagen var resultatet av tidigare järnvägsfusioner, och BNSF har nu 32 500 mil spår, mestadels över centrala och västra USA. Det transporterar jordbruksprodukter, konsumtionsvaror, industriprodukter och kol.
McLane Co.
- Typ av verksamhet: Supply Chain Services
- Förvärvspris: 1,5 miljarder dollar
- Förvärvsdatum: 23 maj 2002
- Intäkter (FY 2020): 46,8 miljarder dollar
- Resultat före skatt (FY 2020): 0,3 miljarder dollar
McLane grundades 1894 som en liten mataffär. Med tiden växte det till ett stort företag som specialiserat sig på att leverera produkter till livsmedelsbutiker, apotek, kedjerestauranger och närbutiker. 1990 köptes det av Walmart, en av dess största kunder. Berkshire köpte den från Walmart och driver för närvarande mer än 80 distributionscentra i USA.
Precision Castparts Company (PCC)
- Typ av verksamhet: Industriella komponenter Tillverkning
- Förvärvspris: 37,2 miljarder dollar inklusive skuld
- Förvärvsdatum: 29 januari 2016
- Intäkter (FY 2020): 7,3 miljarder dollar
- Resultat före skatt (FY 2020): 0,7 miljarder dollar
PPC grundades 1953 och tillverkar metalldelar för en mängd olika industrier. Vid förvärvet kom ungefär 70% av försäljningen från flygindustrin, varav 17% kom från tillverkning av turbiner för kraftproduktionsföretag. Resten kom från andra industrikunder. Det är fortfarande det största förvärvet som Berkshire någonsin har gjort.
Lubrizol
- Typ av verksamhet: Specialty Chemical Company
- Förvärvskostnad: 9,7 miljarder dollar
- Förvärvsdatum: 16 september 2011
- Intäkter (FY 2020): 6,0 miljarder dollar
- Resultat före skatt (2020): 1,0 miljarder dollar
Lubrizol grundades 1928 som företaget Graphite Oil Products. Framgången för dess "Lubri-Zol" motorolja fick den att byta namn 1934 till Lubri-zol, så småningom släppte bindestrecket. Lubrizol blev offentligt på 1960 -talet och expanderade till en mängd olika kemiska företag runt om i världen innan han köptes av Berkshire 2011.
Som nämnts äger Berkshire också stora aktieinnehav i stora amerikanska företag värda hundratals miljarder dollar totalt. Här är en titt på de fem bästa.
Aktieinnehav:
| Berkshire Hathaway Topp 5 aktieinnehav | ||
|---|---|---|
| Lager (kort) | Innehavets storlek ($ B) | Andel av företaget som ägs |
| Apple Inc. (AAPL) | 120.4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc. (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple är en stor tillverkare av konsumentelektronik, till exempel iPhone- och Mac -datorn. Det har också stora intäktsströmmar från digitala tjänster, till exempel dess appbutik.
Bank of America: Bank of America är en stor affärs- och investeringsbank.
Coca-Cola: Coca-Cola är världens största tillverkare av alkoholfria drycker, inklusive dess mest kända varumärke, Coca-Cola.
American Express: American Express är ett finansiella tjänsteföretag som är mest känt för sitt kreditkort med samma namn.
Verizon: Verizon är en stor amerikansk operatör för trådlösa nätverk.
Berkshire Hathaway mångfald och inkluderande transparens
Som en del av vår strävan att förbättra medvetenheten om vikten av mångfald i företag, erbjuder vi investerare en inblick i graden av öppenhet i Berkshire Hathaway och hur det återspeglar dess engagemang för mångfald, inkluderande och socialt ansvar. Vi undersökte uppgifterna från Berkshire Hathaway. Det visar att Berkshire Hathaway inte avslöjar några uppgifter om mångfalden i styrelsen, C-Suite, den allmänna ledningen och de anställda totalt sett. Det visar också att Berkshire Hathaway inte avslöjar mångfalden av sig själv efter ras, kön, förmåga, veteranstatus eller HBTQ+ -identitet.
