Най -добър (и единствен) ETF с обратно масло за третото тримесечие на 2021 г.
Обратно търгувани фондови борси (ETF), които са с ливъридж и могат да бъдат много рискови, се стремят да съкратят или единична енергийна стока, или комбинация от няколко енергийни стоки. Примери за типовете стоки, които обикновено са къси от тези ETF, включват суров петрол, бензин и петрол.
Тези ETF печелят, когато цените на базовите суровини, базирани на петрол, спаднат, което може да възникне поради спад в глобалното търсене или поради увеличаване на глобалното предлагане. Въздействието на пандемията на коронавирус помогна за цените на петрола на отрицателна територия в началото на миналата година, но оттогава цените на петрола се възстановиха значително.
Ключови извадки
- Най -добрият (и единствен) обратен нефтен ETF е SCO.
- Цените на петрола се повишиха по -бързо от по -широкия фондов пазар в САЩ през последната година.
- SCO осигурява 2x дневна кратка експозиция на цените на суровия петрол.
Съединените Щати. обратен петролната ETF вселена се състои от един фонд, който е с голям ливъридж.
ETFs с ливъридж обикновено могат да бъдат идентифицирани с етикета "2X", "UltraShort", "3X" или "Double" в името на фонда. Тези средства използват финансови средства деривати и дълг за увеличаване на възвръщаемостта и поради това се считат за особено рискови. Те се използват главно от високо сложни инвеститори, които имат опит с повишената нестабилност, често свързана с енергийни суровини и ETF с ливъридж. От комбинирайки както обратни стратегии, така и стратегии за ливъридж, ETF с обратен ливъридж са особено сложни и рискови инструменти и трябва да се избягват от по -малко сложни инвеститори.ETF с ливъридж могат да бъдат по-рискови инвестиции от ETF с ливъридж, като се има предвид, че те отговарят на ежедневните движенията на базовите ценни книжа, които представляват, и загубите могат да се увеличат при неблагоприятна цена се движи. Освен това, ETF с ливъридж са предназначени да постигнат своя мултипликатор при еднодневни възвръщаемости, но не трябва да очаквате, че те ще го направят при по-дългосрочни доходи. Например, 2x ETF може да върне 2% на ден, когато бенчмаркът му се повиши с 1%, но не бива да очаквате да се върне с 20% за една година, когато бенчмаркът му се повиши с 10%. За повече подробности вижте това SEC предупреждение.
По -долу разглеждаме единния обратен петролен ETF, който се търгува в САЩ, суровият петрол ProShares UltraShort Bloomberg (ШОС). Цените на петрола са се повишили със 137.2% през последната година, почти три пъти общата възвръщаемост на S&P 500 от около 48.7%, към 14 май 2021 г. Въпреки това, нито S&P 500, нито цената на петрола са подходящи критерии за SCO, тъй като ETF е проектиран да постига целите за изпълнение за един ден, а не за по -дълги периоди от време. SCO предлага ежедневно кратка експозиция до цените на суровия петрол чрез използване на фючърсни договори. Той не скъсява акциите на петролните компании. Всички номера по -долу са към 17 май 2021 г.
Обратните ETF могат да бъдат по-рискови инвестиции от не-обратните ETF, тъй като те са предназначени само за постигане на обратната стойност на еднодневната възвръщаемост на техния бенчмарк. Не бива да очаквате, че ще го направят при дългосрочна възвръщаемост. Например, обратният ETF може да върне 1% на ден, когато бенчмаркът му падне -1%, но не бива да очаквате да върне 10% за една година, когато бенчмаркът му падне -10%. За повече подробности вижте това SEC предупреждение.
- Производителност над 1 година: -84.1%
- Съотношение на разходите: 0,95%
- Годишна дивидентна доходност: N/A
- 3-месечен среден дневен обем: 4,006,195
- Управлявани активи: 72,3 милиона долара
- Начална дата: ноември 24, 2008
- Издател: ProShares
SCO е структурирана като a стоков пул, инструмент за частни инвестиции, структуриран да комбинира вноските на инвеститорите за търгуване на фючърси и стокови пазари. ЕФО търси ежедневна възвръщаемост на инвестициите, преди такси и разходи, които са два пъти по-големи от обратната (-2x) от ежедневно представяне на Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index, индекс на фючърсите на суров петрол договори. Фондът заема къси позиции по отношение на петрола фючърсни договори, не спот цената от масло. В момента това са кратки фючърси, които изтичат през август 2021 г., декември 2021 г. и юни 2022 г. Фондът може да се използва от сложни инвеститори с мечешки краткосрочни перспективи за суров петрол. Ливъриджът на ETF се нулира ежедневно, което води до възвръщаемост, която се усложнява, когато се държи за няколко периода. Както бе споменато, инвеститорите с ниска толерантност към риска или с a купи и задръжи стратегията трябва да избягва този фонд.
Коментарите, мненията и анализите, изразени тук, са само за информационни цели и не трябва да бъдат разглежда индивидуални инвестиционни съвети или препоръки за инвестиране в каквато и да е ценна книга или за приемане на всяка инвестиция стратегия. Въпреки че смятаме, че предоставената тук информация е надеждна, ние не гарантираме нейната точност или пълнота. Възгледите и стратегиите, описани в нашето съдържание, може да не са подходящи за всички инвеститори. Тъй като пазарните и икономическите условия са обект на бърза промяна, всички коментари, мнения и анализите, съдържащи се в нашето съдържание, се изобразяват към датата на публикуването и могат да се променят без забележка. Материалът не е предназначен за пълен анализ на всеки съществен факт относно всяка страна, регион, пазар, индустрия, инвестиция или стратегия.