SEC Формуляр 12b-25 Определение

Какво представлява SEC формуляр 12b-25?

Формуляр 12b-25 на SEC, известен също като Известие за забавено подаване, е документът, който публичното дружество трябва да подаде в Комисия по ценни книжа и борси (SEC), когато очаква да пропусне крайния срок за други ключови документи, като например тримесечни финансови резултати.

Чрез подаване на формуляр 12b-25, една компания може да избегне санкции, свързани с непредставянето на различни необходими формуляри. Във формуляра е описано защо се извършва късното подаване и дали компанията очаква големи изненади в сравнение с подаването на необходимия формуляр от предходната година.

Как работи формуляр 12b-25 на SEC

SEC изисква от компаниите периодично да оповестяват финансови отчети така че инвеститорите могат да вземат информирани решения. Инвеститорите обикновено проверяват на тримесечие компанията 10-Q и годишен 10-К отчети преди покупка собствен капитал акции или корпоративни облигации. SEC помага за улесняване на правилното разкриване на финансова информация. Компаниите трябва да отчитат финансови резултати в определен формат и в определени срокове през цялата година.

Ако една компания не може да спази крайния срок, тя ще подаде формуляр 12В-25. Когато подава Известие за закъсняло подаване, регистрираната фирма трябва да предостави подробности, включително дали „всички други периодични доклади, изисквани съгласно раздел 13 или 15 (г) от Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г. или раздел 30 от Закон за инвестиционните дружества от 1940 г. през предходните 12 месеца "или за по -кратък период са били подадени според изискванията. Подаването на формуляр 12b-25 на SEC осигурява удължаване с пет или 15 календарни дни, в зависимост от свързаната форма.

Пълнителят също трябва да докладва, ако се "очаква, че всяка значителна промяна в резултатите от операциите от съответния период за последния фискалната година ще бъде отразена в отчетите за приходите, които да бъдат включени в тематичния отчет. „Ако е така, подателят трябва да приложи“ обяснение на очакваната промяна, както повествователно, така и количествено, и ако е целесъобразно, посочете причините, поради които не може да се направи разумна оценка на резултатите направено. "

Формулярът 12b-25 на SEC трябва да бъде подписан от изпълнителен директор на регистранта или от друг надлежно упълномощен представител и обикновено се подава по електронен път, като се използва документът на SEC EDGAR система.

Други документи, които изискват формуляр 12b-25 на SEC

В допълнение към 10-K и 10-Q, има редица други документи, които SEC изисква да бъдат подадени своевременно. Ако тези заявления са закъснели, компанията трябва да подаде формуляр 12b-25. Тези документи включват:

Формуляр 20-F

Формуляр 20-Ж помага за стандартизиране на финансовите отчети на чуждестранни компании, така че инвеститорите да могат правилно да анализират броя им и да ги сравнят с техните колеги в САЩ.

Формуляр N-CSR

Формуляр N-CSR е формуляр за регистрирани компании за управление на инвестиции, които изискват те да подадат в рамките на 10 дни след публикуването на годишните и полугодишните отчети на акционерите.

Формуляр 11-К

Формуляр 11-К се изисква да се подава всяка година от публично търгувани компании. 11-K изброява покупките и дейностите на служителите в спестовни планове, както и планове за собственост на служителите (ESOP).

Форма 10-D

Формуляр 10-D се изисква специфичните компании да уведомяват инвеститорите и регулаторите за разпределение на дивиденти и капитал. Дивиденти обикновено са плащания в брой акционери от компании.

Предимства на SEC формуляр 12b-25

SEC Формуляр 12b-25 обикновено се счита за a червено знаме, което показва, че една компания може да изпитва трудности. Това може да предполага, че компанията не е в състояние да управлява основни задачи, или възможността закъснелото подаване да се дължи на това, че компанията изпитва големи финансови проблеми.

Формуляр 12b-25 на SEC изисква от компаниите да посочат дали се очакват големи промени от доклада за предходната година.От решаващо значение е инвеститорите да прегледат това подаване веднага щом го разберат.