Търговската война удря суровия петрол, акциите и доходността на облигациите

Майор се движи

Суровият петрол е заседнал в средата на геополитическо въже, което го дърпа в две противоположни посоки.

От една страна, имате притеснения относно доставките - като например санкциите на САЩ срещу иранския петрол, забавянето Производството на шисти в САЩ и замърсеният руски петрол - които се опитват да изтеглят цената на суровия петрол по-висок.

От друга страна, имате проблеми с търсенето - като потенциално забавяне на световната икономика благодарение на търговската война между САЩ и Китай - които се опитват да повишат цената на суровия петрол нисък.

В момента опасенията за търсенето печелят. Суровият петрол проби под 60 долара за барел днес за първи път от 29 март и затвори на 57,74 долара с нарастването на търговското напрежение.

Това беше ужасна новина за независими петролни и газови компании като Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) и Noble Energy, Inc. (НБЛ) - които спаднаха съответно 7,93%, 7,30%и 6,93%днес. Колкото по -ниски са цените на суровия петрол, толкова по -малко пари правят тези компании за всеки барел нефт, който теглят от земята.

Ако търговските преговори между САЩ и Китай не се подобрят скоро, цената на суровия петрол вероятно ще продължи да спада. Едно нещо, което може да стабилизира цените на петрола, е рязкото намаляване на добива от Организация на страните износителки на петрол (ОПЕК), но това няма да се случи чак по -късно това лято, когато групата се срещне, ако изобщо.

S&P 500

S&P 500 едва избягва да завърши a главата и раменете мечи модел на обръщане днес. Индексът спадна до най-ниското ниво за деня от 2 805,49-което е точно в съответствие с потенциала деколте на мечи модел - преди да се събере в затварящата камбана. Индексът затвори на 2 822,24, но търговците трябва да свършат много работа за стабилизиране на фондовия пазар преди дългия тридневен уикенд на Деня на паметта.

Както споменах по -горе, независимите запаси от нефт и газ бяха най -тежко засегнати, но отстъпките в големите технологични компании - като United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) и International Business Machines Corporation (IBM) - не помогна много на бичината.

Единственото светло място на Уолстрийт днес беше комунални услуги сектор. Комуналните акции се повишиха като Доходност на хазната падна - правейки дивидентни доходи на тези акции, по -привлекателни за сравнение - и търговците започнаха да въртят парите в по -защитни сектори.

Енергиен източник (ES), AES Corporation (AES) и Duke Energy Corporation (DUK) бяха трите най -добри акции в комуналния сектор, но дори печалбите им бяха намалени съответно на 1,49%, 1,45%и 1,24%.

Следете внимателно поддържа утре в 2 816,94. Ако не може да се насочи към дългия уикенд, S&P 500 може да е за по -голяма корекция.

Прочетете още:

Как суровият петрол влияе на цените на газа?

5 стъпки за реализиране на печалба при търговията със суров петрол

Нефт и валути: Разбиране на тяхната връзка

Индикатори на риска - TNX

Когато става въпрос за разнообразяване на вашето портфолио, имате две основни възможности. Можете да купувате акции или да купувате облигации, като американските държавни ценни книжа.

Сега признавам, че разпространението на борсово търгувани продукти (ETP)-като борсово търгувани фондове (ETF) и борсово търгувани банкноти (ETN)-направи възможно диверсифицирането на вашето портфолио в различни други активи, като злато, петрол и чуждестранна валута. Но когато се стигне дотам, повечето търговци все още разпределят по -голямата част от инвестиционните си долари за акции и облигации.

Когато търговците са по -уверени, че американската и световната икономика ще се разрастват в бъдеще, те са склонни да влагат повече пари в акции и по -малко пари в облигации. И обратно, когато търговците са по -малко уверени, че американската и световната икономика ще се разрастват, те са склонни да влагат по -малко пари в акции и повече пари в облигации. Знаейки това, можем да следим за признаци, че търговците преместват пари от един клас активи в другия и да екстраполират случващото се с доверие на трейдърите.

Днес видяхме потвърждение, че търговците пренасят пари в държавни ценни книжа по голям начин. Когато търговците започнат да прехвърлят пари в държавни ценни книжа, цената на тези съкровищници се увеличава в отговор на увеличаването на търсенето. Това от своя страна изтласква доходността на държавните съкровища, тъй като цените и доходността имат обратна връзка.

10-годишната съкровищна доходност (TNX) е в низходящ тренд от ноември 2018 г., тъй като все по-голям брой търговци прехвърлят пари от акции и обратно в държавни ценни книжа. Последният отскок от подкрепата му дойде на 27 март, когато се възстанови от подкрепата на 2.36%.

За съжаление на биковете на борсата, това ниво не успя да се задържи днес. TNX се срина чрез поддръжка, падна до затваряне на 2.30% - най -ниското ниво от октомври. 17, 2018 - тъй като все повече търговци изтегляха пари от акции и ги влагаха в съкровищници.

Виждайки това ми казва, че някои търговци губят доверие в акциите. Все още е рано за паника. В края на краищата S&P 500 се изкачваше през 2019 г., докато TNX падаше, но това е предупредителен знак, че бичият импулс се откроява.

Прочетете още:

Кои икономически фактори влияят върху доходността на съкровищата?

Dimon на JPM вижда 10-годишна доходност от 5%

Разбиране на съкровищната доходност и лихвените проценти

Bottom Line - Търговия с търговската война

Търговията с търговската война се оказа изключително трудна на Уолстрийт. Изглежда, че всяка една потенциално добра или лоша новина има способността да повиши пазара по -високо или по -ниско в наши дни.

Надяваме се скоро да получим облекчение, но дотогава изглежда, че нестабилността и несигурността ще бъдат преобладаващите теми на пазара.

Прочетете още:

Защо търговската война няма да смаже корпоративните печалби на САЩ

Tesla ще падне още, след като Morgan Stanley намали меча на 10 долара

Научете основите на инвестирането

Харесва ли ви тази статия? Вземете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.