Определение за възвръщаемост на инвестициите (ROI)

Какво представлява възвръщаемостта на инвестициите (ROI)?

Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на ефективността или рентабилност на инвестиция или сравнете ефективността на редица различни инвестиции. ROI се опитва директно да измери размера на връщане върху конкретна инвестиция, спрямо стойността на инвестицията.

За да се изчисли възвръщаемостта на инвестициите, ползата (или възвръщаемостта) на инвестицията се разделя на цената на инвестицията. Резултатът се изразява като процент или а съотношение.

Как да се изчисли възвръщаемостта на инвестицията (ROI)

Формулата за възвръщаемост на инвестициите (ROI) е следната:

​Възвръщаемост на инвестициите=Разходи за инвестицияТекуща стойност на инвестицията−Разходи за инвестиция​​

"Текуща стойност на инвестицията" се отнася до приходите, получени от продажбата на лихвената инвестиция. Тъй като възвръщаемостта на инвестициите се измерва като процент, тя може лесно да бъде сравнена с възвръщаемостта от други инвестиции, което позволява да се измерват различни видове инвестиции един срещу друг.

Разбиране на възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

ROI е популярен показател поради своята гъвкавост и простота. По същество възвръщаемостта на инвестициите може да се използва като елементарен показател за рентабилността на инвестицията. Това може да бъде възвръщаемостта на инвестициите в акции, възвръщаемостта на инвестициите, която компанията очаква да разшири фабриката, или възвръщаемостта на инвестициите, генерирана при сделка с недвижим имот.

Самото изчисление не е твърде сложно и е сравнително лесно за тълкуване за широк спектър от приложения. Ако възвръщаемостта на инвестициите е нетно положителна, вероятно си заслужава. Но ако са налични други възможности с по -висока възвръщаемост на инвестициите, тези сигнали могат да помогнат на инвеститорите да премахнат или да изберат най -добрите опции. По същия начин инвеститорите трябва да избягват отрицателни възвръщаемост на инвестициите, което предполага нетна загуба.

Да предположим например, че Джо е инвестирал 1000 долара в Slice Pizza Corp. през 2017 г. и продаде акции за общо 1200 долара една година по -късно. За да изчислите възвръщаемостта на тази инвестиция, разделете нетната печалба ($ 1,200 - $ 1000 = $ 200) на инвестиционните разходи ($ 1,000), за възвръщаемост на инвестициите от $ 200/$ 1,000, или 20%.

С тази информация може да се сравни инвестицията в Slice Pizza с други проекти. Да предположим, че Джо също е инвестирал 2000 долара в Big-Sale Stores Inc. през 2014 г. и продаде акциите за общо 2 800 долара през 2017 г. Възвръщаемостта на инвестициите на Jo's в Big-Sale ще бъде $ 800/$ 2,000 или 40%.

Ограничения на възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

Примери като Jo (по -горе) разкриват някои ограничения при използването на възвръщаемост на инвестициите, особено при сравняване на инвестиции. Докато възвръщаемостта на инвестициите на втората инвестиция на Джо беше два пъти по -голяма от тази на първата инвестиция, времето между покупката и продажбата на Джо беше една година за първата инвестиция, но три години за втората.

Джо може съответно да коригира възвръщаемостта на инвестициите на многогодишната инвестиция. Тъй като общата възвръщаемост на инвестициите е 40%, за да получи средната годишна възвръщаемост на инвестициите, Джо може да раздели 40% на 3, за да донесе 13,33% годишно. С тази корекция изглежда, че макар втората инвестиция на Джо да спечели повече печалба, първата инвестиция всъщност беше по -ефективният избор.

ROI може да се използва заедно с норма на възвръщаемост (RoR), който отчита времевата рамка на проекта. Човек може също да използва нетна настояща стойност (NPV), която отчита разликите в стойността на парите във времето, поради инфлацията. Прилагането на NPV при изчисляване на RoR често се нарича реална норма на възвръщаемост.

Развитие в възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

Напоследък някои инвеститори и предприятия проявиха интерес към разработването на нова форма на показателя за възвръщаемост на инвестициите, наречена „социална възвръщаемост на инвестициите, "или SROI. SROI първоначално е разработен в края на 90 -те години и отчита по -широкото въздействие на използваните проекти извънфинансова стойност (т.е. социални и екологични показатели, които понастоящем не са отразени в конвенционалните финансови средства сметки).

SROI помага да се разбере ценностното предложение на някои социално управление и управление на околната среда (ESG) критерии, използвани в социално отговорно инвестиране (SRI) практики. Например, една компания може да реши да рециклира вода във фабриките си и да замени осветлението си с всички LED крушки. Тези начинания имат непосредствена цена, която може да повлияе негативно на традиционната възвръщаемост на инвестициите, но нетната полза за обществото и околната среда може да доведе до положителна SROI.

Има няколко други нови вкуса на възвръщаемост на инвестициите, които са разработени за конкретни цели. ROI на статистиката на социалните медии посочва ефективността на кампаниите в социалните медии - например колко кликвания или харесвания се генерират за единица усилия. По същия начин възвръщаемостта на инвестициите в маркетинговата статистика се опитва да идентифицира възвръщаемостта, дължаща се на реклама или маркетингови кампании.

Така наречената възвръщаемост на инвестициите в обучението се отнася до количеството научена и запазена информация като възвръщаемост на образованието или обучението по умения. С напредването на света и икономиката се променя, в бъдеще със сигурност ще се развият няколко други нишови форми на възвръщаемост на инвестициите.

често задавани въпроси

Как се изчислява възвръщаемостта на инвестицията (ROI)?

Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) се изчислява чрез разделяне на печалбата, спечелена от инвестиция, на цената на тази инвестиция. Например, инвестиция с печалба от $ 100 и цена от $ 100 би имала възвръщаемост на инвестициите от 1 или 100%, изразена като процент.

Въпреки че възвръщаемостта на инвестициите е бърз и лесен начин за оценка на успеха на инвестицията, тя има някои сериозни ограничения. Например възвръщаемостта на инвестициите не отразява стойността на парите, и може да бъде трудно смислено да се сравнят възвръщаемостта на инвестициите, тъй като някои инвестиции ще отнемат повече време за генериране на печалба от други. Поради тази причина професионалните инвеститори са склонни да използват други показатели, като нетната настояща стойност (NPV) или вътрешна норма на възвръщаемост (IRR).

Какво е добра възвръщаемост на инвестициите?

Това, което се квалифицира като „добра“ възвръщаемост на инвестициите, ще зависи от фактори като толерантност към риска на инвеститора и времето, необходимо за инвестицията да генерира възвръщаемост. При равни други условия инвеститорите, които са по-склонни към риск, вероятно ще приемат по-ниски възвръщаемост на инвестициите в замяна на поемане на по-малък риск. По същия начин, инвестициите, чието изплащане отнема повече време, обикновено изискват по -висока възвръщаемост на инвестициите, за да бъдат привлекателни за инвеститорите.

Кои отрасли имат най -висока възвръщаемост на инвестициите?

В исторически план средната възвръщаемост на инвестициите за S&P 500 е около 10% годишно. В рамките на това обаче може да има значителни вариации в зависимост от индустрията.

Например през 2020 г. технологични компании като Apple Inc., Microsoft Corp. и Amzon.com Inc. генерирани годишни доходи доста над този 10% праг. Междувременно компаниите в други индустрии, като енергийни компании и комунални услуги, генерираха много по-ниски възвръщаемост на инвестициите и в някои случаи се сблъскаха със загуби през годината.

С течение на времето е нормално средната възвръщаемост на инвестициите в дадена индустрия да се измени поради фактори като повишена конкуренция, технологични промени и промени в предпочитанията на потребителите.