SEC Формуляр 1-A Определение

Какво представлява SEC формуляр 1-A?

Формуляр 1-A на SEC е декларация с Комисия по ценни книжа и борси (SEC) от субекти, търсещи освобождаване за изисквания за регистрация за определени публични предлагания. Ценните книжа, емитирани в съответствие с Регламент А, трябва да предоставят на инвеститорите декларация за предлагане, която отговаря на изискванията на Форма 1-А. Формулярът е известен също като Регламент А Декларация за предлагане съгласно Закон за борсата с ценни книжа от 1933 г..

Разбиране на формуляр 1-A на SEC

Законът за борсата с ценни книжа от 1933 г., известен също като истината в закона за ценните книжа, изисква компаниите да подават регистрационни формуляри, които разкриват важна информация за тяхната ценни книжа. По този начин инвеститорите могат да получат значителна информация за предлаганите ценни книжа, като същевременно забраняват измама при продажбата на предлаганите ценни книжа.

Формуляр 1-А е декларация за предлагане, която трябва да бъде подадена не по-късно от 21 дни преди квалификацията на офертата да бъде квалифицирана от SEC. Формулярът се попълва от всеки, който иска изключение съгласно Правило А. Настоящият регламент отменя изискванията за регистрация за изискванията за регистрация за всеки публично предлагане на ценни книжа на стойност 75 милиона долара или по-малко в рамките на 12-месечен период.

Изявлението може да се използва за два сегмента от предложения, ограничени от тяхната стойност.

• Ниво 1 е ограничено до 20 милиона долара за общата цена на предлагане и съвкупните продажби на ценни книжа, предлагани за период от 12 месеца. Оферти от първи ред не повече от 6 милиона долара могат да бъдат предложени от всички продаващи притежатели на ценни книжа, които са филиали на емитента.
• Ниво 2 е ограничено до 75 милиона долара в предлагане на ценни книжа за период от 12 месеца. Лимитът за оферти от ниво 2 е 20 милиона долара за всички притежатели на ценни книжа, които са филиали на емитента. Предложенията от ниво 2 подлежат на редовни изисквания за отчитане, включително годишни доклади, специални финансови отчети и отчети за излизане.

Формуляр 1-А има три части. Първата част очертава основна информация за емитента, включително ценната книга и къде тя ще бъде предложена. Втора част изисква конкретно разкрития включително информация за бизнеса и неговото управление като компенсация, информация за бенефициерна собственост, как ще бъдат използвани приходите от предлагането, както и потенциалните рискове, свързани с офертата за сигурност. Третата част обикновено включва специфични документи и други експонати.

Специални съображения

Представянето на формуляр 1-А може да включва допълнителна информация като допълнителна част от подаването. Това може да включва изявление относно това дали размерът на обезщетението, което трябва да се изплати на застрахователя, е изчистен с Регулаторен орган на финансовата индустрия (FINRA). Допълнителната информация може също да включва отчети, посочени в циркуляра на офертите или използвани външно от емитента или принципала андеррайтер във връзка с предлагането.

Ако са използвани такива доклади, трябва да се включи изявление, което определя тяхната действителна употреба и начина, по който са били разпространени. Това трябва да включва подробности, които идентифицират класа хора, които са получили или ще получат отчетите. Изявлението трябва да включва и броя на разпространените копия за всеки клас. Трябва да има изявление относно предложеното използване на докладите. Регулаторите могат да поискат допълнителна информация в подкрепа на твърденията и други твърдения, представени в предлагаща декларация.