Определение на системата на Федералната банка за домашни заеми (FHLB)

Какво представлява Федералната банкова система за домашни заеми (FHLB)?

Федералната банкова система за жилищни заеми (FHLB) е консорциум от 11 регионални банки в САЩ, които осигуряват надежден поток от пари в брой на други банки и кредитори за финансиране на жилища, инфраструктура, икономическо развитие и други лица и общности нужди. The Федерална агенция за жилищно финансиране ръководи FHLB.

Докато FHLB се наблюдава от правителствено бюро и мандатът му отразява обществена цел, всяка FHLBank е капитализирана частно и не получава никакво държавно финансиране.

Как работи системата на Федералната банка за домашни заеми (FHLB)

11 -те регионални банки, които съставляват Федералната банкова система за жилищни заеми, известна като FHLBanks, са структурирани като корпорации с частна капитализация - по -специално като кооперации. Те са собственост на техните членове, местни финансови институции, които купуват акции във FHLBank. Институциите трябва да се занимават с кредитиране на недвижими имоти като условие за членство. Като кооперации, FHLBanks не плащат федерални или държавни данъци върху дохода.

FHLB банки

11 -те банки от Федералната банкова система за жилищни заеми са разпръснати из цялата страна. Всеки от тях обслужва географски регион, съставен от няколко държави. 11 -те FHLBanks включват:

• Федерална банка за жилищни заеми на Атланта
• Федерална банка за жилищни заеми в Бостън
• Федерална банка за жилищни заеми в Чикаго
• Федерална банка за заем за жилища в Синсинати
• Федерална банка за жилищни заеми в Далас
• Федерална банка за заем за жилища в Де Мойн
• Федерална банка за жилищни заеми на Индианаполис
• Федерална банка за жилищни заеми на Ню Йорк
• Федерална банка за жилищни заеми в Питсбърг
• Федерална банка за жилищни заеми в Сан Франциско
• Федерална банка за жилищни заеми на Топека

Услуги на FHLB

Като кооперации, FHLBanks поддържат умерени разходи и режийни разходи, които се отразяват в лихвите, които те начисляват на своите банки -членове. Това означава, че банките членки имат достъп до евтини заеми, които те от своя страна отпускат на своите клиенти.

Основният фокус на FHLBanks е финансирането на недвижими имоти. За разлика от другите ориентирани към недвижими имоти спонсорирани от правителството предприятия- Фани Мей и Фреди Мак - FHLB обаче не гарантират или застраховат ипотечни заеми. Вместо това, FHLBs действат като „банка на банките“, като предоставят дългосрочни и краткосрочни заеми, наречени „аванси“, на своите членове, както и специализирани безвъзмездни средства и заеми, насочени към увеличаване на жилищата на достъпни цени и икономически развитие. В някои случаи FHLBs също така предоставят търговски обекти на вторичния пазар за членове, които се интересуват от продажба на ипотечни кредити.

FHLBanks участват и оперират чрез различни федерални програми. Те включват Програмата за достъпни жилища, Инвестиционната програма на Общността, Финансовата програма за ипотечно партньорство и Програмата за закупуване на ипотека.

Около 80% от кредитните институции в САЩ разчитат на Федералните банки за жилищни заеми.

Как се финансират FHLBanks

За набиране на средства Федералните банки за жилищни заеми издават облигации, дисконтови бонове и други форми на срочен дълг на капиталовите пазари. Те са известни като консолидирани задължения.

Издаването на дълг за всичките 11 банки се управлява от Министерството на финансите на FHLB. Въпреки че всеки дългов инструмент се емитира индивидуално от всяка банка, той е обезпечен колективно от всички банки в системата, като предвижда инвестиция с по-нисък риск.

История на системата FHLB

Федералната банкова система за жилищни заеми, разработена в отговор на Великата депресия, което опустоши американската икономика - особено банковата индустрия. Той е създаден от Закон за Федералната банка за жилищни заеми от 1932 г., първият от поредицата законопроекти, които се стремят да направят собствеността на жилище постижима цел за повече американци. Обосновката беше, че предоставянето на банки с евтини средства, които да се използват за ипотеки, ще ги направи по-склонни да предлагат заеми, В резултат на това хората биха били по -лесно да заемат пари, за да купуват жилища, като по този начин стимулират пазара на жилищни недвижими имоти.

Първоначално FHLB се състоеше от 12 независими регионални банки на едро (подобни на 12 -те регионални) Банки на Федералния резерв). Законът им предоставя общо финансиране от 125 милиона долара. През 2015 г. обаче банките в Сиатъл и Де Мойн се обединиха, намалявайки общия брой на FHLBanks до настоящите 11.

Законът създаде и Федералния съвет на банката за жилищни заеми, който да контролира системата. Бордът беше прекратен през 1989 г. и надзорната отговорност беше прехвърлена на Федералния съвет по жилищно финансиране (FHFB), а регулаторната отговорност към Службата за спестовен надзор (OTS). От 2008 г. FHLB се регулира от Федералната агенция за жилищно финансиране, създадена от Закон за жилищното и икономическо възстановяване (HERA).

За голяма част от 89-годишната история на FHLB, спестовни и кредитни институции доминираше в редиците на своите финансови институции. Техният брой започва да намалява през 80 -те и 90 -те години на миналия век Криза на спестяванията и заема. През 21 -ви век търговските банки, на които беше разрешено да се присъединят към системата през 1989 г., и застрахователните компании дойдоха да съставляват по -голямата част от членството.

Въздействие на системата на Федералната банка за жилищни заеми

Привържениците на Федералната банкова система за жилищни заеми твърдят, че тя играе решаваща роля в непрекъснатия поток от средства към пазара на жилищни ипотеки, което прави жилища и собственост на жилища възможни за милиони. FHLBs също така осигуряват финансиране за отдаване под наем на имоти, малки предприятия и други квартални развитие инициативи, водещи до растеж на икономиката и заетостта, по -силни местни общности и по -високо общо качество на живот.

Критиците обаче твърдят, че FHLB, чрез използването на федерално субсидирани програми, изкривява основната икономика на търсенето и предлагането на пазара на жилища. Те твърдят, че финансирането чрез FHLB насърчава безотговорното кредитиране и цикъла на жилищни недвижими имоти с повече летливи бумове и бюстове.

Съществуват и опасения, че скорошният ръст на членовете на Федералната банка за жилищни заеми и увеличената зависимост от финансирането от FHLB, заедно с нарастващото взаимосвързаността на финансовата система, може да означава, че всякакво бедствие сред FHLBanks може да се разпространи по -широко в капиталовите пазари и икономика.

FHLBanks са имали своя дял от финансови затруднения през годините - всъщност невъзможността за възстановяване от капиталови загуби накара FHLB Сиатъл да се слее с FHLB Des Moines. Техните практики обаче като цяло остават силни. По време на ипотека, предизвикана от ипотека Финансова криза от 2008 г., например, FHLBanks не изискват никакви правителствени помощи, като сестра държавно-спонсорирани предприятия (GSE) Фани Мей и Фреди Мак го направиха. всъщност, когато други източници на финансиране изсъхнаха, те увеличиха кредитирането си.