Как се различават акциите на малките капитали в риска спрямо Големи капиталови запаси

Макар че с малка капачка акциите се считат за по -рискови инвестиции от с голяма капачка акции, достатъчно акции с малка капитализация предлагат отличен потенциал за растеж и висок потенциал възвръщаемост на собствения капитал да гарантира тяхното включване в дяловете на всички, с изключение на най -консервативните инвеститори.

4-те риска на малките капачки

Има четири основни аспекта на акциите с малка капитализация, които ги правят потенциално по-рискови от акциите с голяма капитализация. Едната е, че що се отнася до търговията, акциите с малка капитализация имат по-малко

ликвидност. За инвеститорите това означава, че достатъчно акции на правилната цена може да не са налични, когато искат да купят - или може да е трудно да продадат акции бързо на изгодни цени.

Друг аспект е, че в сравнение с компаниите с голяма капитализация, фирмите с малка капитализация обикновено имат по-малък достъп до капитал и като цяло не са толкова много финансови ресурси. Това затруднява по -малките компании да получат необходимото финансиране за преодоляване на пропуските паричен поток, да финансират нови стремежи за растеж на пазара или да предприемат големи капиталови разходи. Този проблем може да стане по-сериозен за компаниите с малка капитализация по време на спадове в икономическия цикъл.

Третият аспект на потенциалния допълнителен риск при акции с малка капитализация е просто липса на оперативна история и потенциал за недоказано бизнес модел да се докаже, че е дефектен. Тези два фактора могат да затруднят по -малките компании да се конкурират ефективно с по -големите компании. Тъй като е малко вероятно малките компании да имат утвърден, лоялен клиентска база, те са по -уязвими към промените в предпочитанията на потребителите.

Четвъртият аспект на риска при компаниите с малка капитализация е свързан с данните. Не толкова много информация за малките компании е общодостъпна за обществеността и това прави информираната оценка на акциите с малка капитализация по-трудна за потенциалните инвеститори.

Предимства на Small-Caps

Въпреки допълнителния риск от акции с малка капитализация, има добри аргументи за инвестиране в тях. Едно от предимствата е, че е по -лесно за малките компании да генерират пропорционално големи темпове на растеж. Продажбите от 500 000 долара могат да се удвоят много по -лесно от продажбите от 5 милиона долара. Сравнете това с растежа с голяма капитализация, където продажбите от 50 милиона долара са много по-трудни за превод в 500 милиона долара.

Освен това, тъй като малък, интимен мениджърски персонал често ръководи по -малки компании, те могат по -бързо да се адаптират към промяната пазарните условия донякъде по същия начин е по -лесно за малка лодка да промени курса, отколкото за голям океан лайнер.

Друго предимство на инвестирането в акции с малка капитализация е потенциалът за откриване на неизвестна стойност. Общото правило на света на инвестициите е, че по -голямата част от Уол Стрийт изследванията са насочени към част от публично търгувани компании, и повечето от тези компании са големи капачки. Компаниите с малка капитализация летят повече под радара и следователно притежават по-голям потенциал за търсещите подценени запаси.

Липсата на ликвидност на пазара понякога може да бъде от полза за инвеститорите с малка капитализация, които вече притежават акции. Ако изведнъж голям брой се стремят да закупят по-малко ликвидни акции, това може да повиши цената по-бързо и по-далеч, отколкото би било за по-ликвидни акции. добре управление на портфейла включва смесване в умерена пропорция на добре подбрани акции с малка капитализация с по-малко променливи акции с голяма капитализация. Точно защото има различни нива на риск между акциите с голяма и малка капитализация пазарна капитализация от акции е ключов фактор за постигане на правилното разнообразяване в инвестиционен портфейл.