План за собственост на служителите с ливъридж (LESOP) Определение
Какво представлява планът за собственост на служителите на ливъридж (LESOP)?
Планът за собственост на акционерите на ливъридж (LESOP) е програма за компенсиране на служители, в която спонсориращата компания ливъридж собствен кредит и заема парите, използвани за финансиране на плана и закупуване на акции от хазната на компанията. След това тези акции се използват за план за собственост на акции (ESOP), като впоследствие компанията изплаща първоначалния заем с годишни вноски.
Ключови извадки
- Планът за притежание на акции на служителите (LESOP) използва заеми за финансиране на ESOP като форма на компенсация за собствения капитал на служителите.
- Компанията взема заеми срещу своите активи и след това изплаща заема, използван за финансиране на ESOP чрез годишни вноски.
- Ползата от LESOP е, че една компания не трябва да изразходва предварително пари в брой, за да финансира ESOP.
- Тъй като обаче включва поемане на голям размер дълг, той трябва да бъде изпълнен с повишено внимание.
Разбиране на плановете за собственост на служителите на ливъридж (LESOPs)
Обикновено компаниите избират да използват ESOP или други компенсация на собствения капитал програми за обвързване на част от интересите на техните служители с най-ниската цена на акциите на дружеството. По този начин участващите служители получават стимул да гарантират, че дейността на компанията работи възможно най -гладко и печелившо.
Компаниите често използват ESOP като a корпоративни финанси стратегия за привеждане на интересите на техните служители с тези на техните акционери.
Чрез привлечената компания активи, бизнесът може да предвиди своя план за собственост върху акции и да даде на собствеността на работниците собственост в компанията, без незабавно да вложи целия капитал, необходим за това.
LESOP използват приходите от банкови заеми, за да закупят акции на компанията от компанията или от съществуващите й акционери по цена на продажба, установена от независими оценители. Банката кредитор държи закупените акции като обезпечение и обикновено изисква гаранции за плащане или от компанията, от останалите акционери, или от продаващите акционери.
Данъчни съображения
LESOPs служат като данъчен метод за финансиране на корпоративния растеж, тъй като акциите, разпределени по сметката на служител, не са облаган с данък до получаване на разпределения, което обикновено се случва, след като служител прекрати мандата си в компания.
Поради ограниченията за приспадане, продиктувани от данъчното законодателство, вноските на работодателите, направени за извършване на годишни плащания по заем, не могат да надвишават 25% от годишното обезщетение на участващ служител. Освен това, една компания може да ограничи участието в LESOP до служители, които са на възраст над 21 години и са навършили поне една година трудов стаж.
Потенциални недостатъци на плана за собственост на служители с ливъридж (LESOP)
Въпреки отсрочените данъчни обезщетения, които ползват участващите служители на LESOP, този план не е без потенциални недостатъци-основен сред тях: присъщ инвестиционен риск.
Тъй като LESOP функционира като заместител на други видове квалифицирани пенсионни планове, може да им липсва разнообразяване на типично пенсионно портфолио, като план 401 (к), и да бъде твърде концентрирано в акциите на компанията. Служителите, които са навършили 55 години и са завършили поне десет години участие в LESOP, са им е разрешено да диверсифицират 50% от своите сметки, в продължение на пет години, в инвестиции, различни от тези на собствената им компания наличност.
Освен това, тъй като LESOP включва заеми, той може да разстрои млада компания дълг към доход (DTI) или съотношение дълг към собствен капитал (D/E), което го прави да изглежда като по-малко привлекателна инвестиция, отколкото би могло да бъде в противен случай. Освен това, ако една компания не може да изплати дълговете си по LESOP, заемодателят може да изземе активите, представени като обезпечение.