Как дивидентите влияят върху нетната стойност на активите (NAV) във взаимни фондове
Разпределението на дивиденти намалява нетна стойност на активите (NAV) от акции на взаимни фондове. Това обаче не означава, че инвеститорите във фондове понасят загуба.
Взаимните фондове инвестират в редица различни ценни книжа, включително акции и облигации. Когато тези ценни книжа предлагат дивиденти, фондът е длъжен да ги разпредели на акционерите. Например, облигационни фондове покупка на облигации, които плащат лихва, която се предава на акционерите под формата на дивиденти.
Ключови извадки
- Нетната стойност на активите (NAV) на даден фонд намалява, когато се изплати дивидент, тъй като намалява стойността на фонда.
- Това е често срещано явление и не бива да разубеждава инвеститорите да избират определени средства.
- Както всяко инвестиционно средство, може да има значително увеличение на обема на търговия и променливостта, когато се издават дивиденти.
Как разпределенията влияят върху нетната стойност на активите
NAV на взаимен фонд се изчислява чрез разделяне на стойността на активите на фонда на броя на фонда
непогасени акции. Когато фонд разпределя дивидент на своите акционери, NAV намалява. Акционерите трябва да имат предвид това, когато се опитват да определят колко добре се представят техните инвестиции.Значителен брой инвеститори избират да реинвестират разпределенията на фондове автоматично, вместо да ги получават в брой. Когато плащанията на дивиденти се реинвестират, акционер получава или допълнителни акции, или част от допълнителен дял вместо плащането в брой. NAV все още намалява с разпределената сума, но общата стойност на инвестицията във фонда за инвеститора остава същата.
Обща възвръщаемост
NAV не разказва цялата история на представянето на взаимен фонд; обща възвръщаемост прави. Общата възвръщаемост се изразява като процент от NAV за даден период от време. Той представлява както поскъпване, така и разпределение на средства. Заедно те отразяват истината възвръщаемост на инвестициите на взаимен фонд.
Advisor Insight
Ръсел Уейн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Уестън, CT
Когато взаимен фонд изплаща дивидент, стойността на всяка акция се намалява пропорционално. Например, ако започнете с нетна стойност на активите от $ 20 на акция и взаимният фонд изплаща дивидент от $ 1 на акция, нетната стойност на активите ще бъде намалена до $ 19.
Когато получите разпределението на дивидента, можете да задържите паричните средства или да ги реинвестирате в допълнителни акции на взаимния фонд при намалената нетна стойност на активите.