Как да се изчисли стойността на ETF
ETFподобно на взаимните фондове, са добър начин да получите експозиция към много отделни акции, без да заемате позиции в някоя от тях на индивидуална основа. Но за разлика от взаимните фондове, ETF търгуват през целия ден, също като основните холдинги. Така че, докато инвестирането в ETF е добър начин да получите широка експозиция към акции, облигации или стоки, без да поемате специфичен риск, изчисляването на производителността може да е малко сложно.
Нетна стойност на активите
И взаимните фондове, и ETF изчисляват NAV, или нетна стойност на активите, в 16:00 EST. NAV е стойността на всяка акция, измерена чрез стойността на всички основни дялове на фонда по техните цени на затваряне. Въпреки това, тъй като ETF се търгува през целия ден, има моменти, когато NAV и действителната пазарна цена се различават, въпреки че разликите обикновено са незначителни. Следователно, за целите на изчислението, най -лесно достъпната мярка за използване е NAV, но ако трябва да изчислите по -прецизна производителност, тогава можете да използвате
нетна стойност на активите в рамките на деня (iNAV), ако има такъв.Изчисление
Нека използваме пример за инвестиция в EFT A. NAV на ETF A е $ 100 и купувате 50 акции на обща цена от $ 5000 ($ 100*50). Три месеца по -късно NAV е $ 115. Вашите 50 акции сега са на стойност $ 5750 ($ 115*50) с печалба от $ 750 ($ 5750-$ 5000). Вашият период на задържане връщането е.
($5750-5000)/$5000=15%
Долния ред
Ефективността, показана в изявление за посредничество за ETF, държана във вашето портфолио, може леко да се различава от изчислението, което правите от NAV, тъй като пазарна стойност може да бъде незначително различен от NAV. Тези вариации обаче трябва да са само незначителни и да повлияят минимално на общото ви представяне. Едно от предимствата на инвестирането в ETF е, че той се търгува активно, което трябва да компенсира минималното разпръскване между действителните спредове на оферти/запитвания и спредени спредове на оферти/запитвания, които съставляват разликата между пазарната стойност и NAV.