Плюсове и минуси на американските фондови борси

Борсово търгувани фондове (ETF) комбинират характеристики на индексен фонд и а наличност търгувани на голяма борса. Много от тях са евтини, с ниски цени такси за управление, и са данъчно ефективни. ETF е основно набор от акции, опаковани за продажба като единични собствен капитал. За разлика от a взаимен фонд, обаче, ETF може да бъде продаден по всяко време през деня на търговия, точно като акция. Първоначално ETF бяха създадени, за да предоставят средство за търговия, което отразява цената на различните индекси. The SPDR, известен като „Spider“, например проследява акциите в S&P 500, индекс на 500 -те най -големи американски компании.

Днес буквално стотици ETF се търгуват редовно на големи борси и представляват не само борсови индекси, но и редица други индустрии и бизнес сектори. Има както положителни, така и отрицателни аспекти на ETF, интелигентният инвеститор трябва да обмисли и двата елемента, преди да инвестира.

Професионалистите

Ликвидност

Следното се отнася както за вътрешни, така и за чуждестранни ETF, търгувани на пазарите в САЩ. Ликвидност е положителен аспект на ETFs, което означава, че инвеститор може да продаде своите притежания без особени затруднения и лесно да извлече пари от продажбата.

Летливост

Летливост се намалява в ЕПС, защото въплъщава редица акции в конкретен пазарен сектор, а не само един. Единична акция може да е по -вероятно да намалее значително поради някакъв вътрешен проблем с управлението или поради това, че разходите за обслужване на дълга са се увеличили, което ерозира маржове и краен резултат, или от някаква друга грешка или нещастие. Въпреки че акциите на цял сектор могат да претърпят едновременно понижение на цените, често конкурентите в сектора могат да просперират, тъй като крайният резултат на техните бизнес конкуренти се свива или става червен.

Може да се използват пазарни поръчки

ETF могат да се продават чрез пазарни поръчки, което означава, поръчки за стоп-загуба, пазар или ограничени поръчки. Те позволяват на инвеститорите да търгуват ETF, сякаш са акции, и да предоставят управление на риска възможности и по -добри шансове за рентабилност при дневна търговия. ETFs също могат да бъдат съкратен, което означава, че те могат да бъдат продадени без собственост по време на продажбата и да бъдат изкупени по -късно за доставка на купувача на по -ниска цена, за печалба от търговия.

Облигационни ETFs

Облигационни ETFs са по -малко променливи и предлагат разумно добри средства за диверсификация на стопанствата фиксиран доход инструменти. Те могат да включват САЩ Съкровищни ​​облигации, или с висока оценка корпоративни облигации, осигуряващи стабилност и безопасност.

Разнообразие

През 2020 г. на борсите се търгуваха почти 7 602 ETF. Сред тях са голяма капачка ETF, пакети от големи корпорации с стойност и потенциал за растеж. Някои малка капачка ETF са широко диверсифицирани в различни бизнес сектори, давайки на инвеститорите "индекс" фонд от избрани компании. Също така има Инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), които също са опаковани в ETF. REIT инвестират в търговски центрове, търговски недвижими имоти, хотели, увеселителни паркове и ипотеки върху търговски имоти.

Данъчна ефективност

Тъй като акциите на ETF се купуват и продават на борса, също като акциите, транзакциите се извършват между инвеститори, които или притежават ETF - продавачите - или които искат да купят акциите - купувачите. Така че няма реална продажба на ценни книжа в пакета ETF. Ако няма такава продажба, няма и такава данък върху капиталовите печалби настъпила отговорност. Съществуват и други обстоятелства, при които ETF трябва да продаде някои акции от своя пакет, което води до капиталовите печалби. Инвеститорите се приканват да се консултират със своите данъчни счетоводители или адвокати, за да дават съвети по сложни данъчни въпроси.

Против

Комисиони и такси за търговия

Експертите твърдят, че ETF търгуват като краткосрочни спекулации. Следователно честите комисионни и други търговски разходи ерозират инвеститора се завръща.

Ограничена диверсификация

Повечето ETF, казват някои експерти, не осигуряват достатъчна диверсификация. Други власти, с противоположни възгледи, казват, че има широко диверсифицирани ETF и че задържането им в дългосрочен план може да доведе до печалба.

Неизвестният индекс фактор

ETF, обвързани с неизвестни или непроверени индекси, са основен отрицателен аспект на инвестирането в тези инструменти, казват много инвестиционни консултанти.

Долния ред

ЕФО обикновено предлагат евтин, широко разнообразен, данъчно ефективен метод за инвестиране в един -единствен бизнес сектор, или в облигации или недвижими имоти, или в индекс на акции или облигации, осигурявайки още по -широко разнообразие. Комисионите и таксите за управление са относително ниски и ETF могат да бъдат включени в повечето отсрочени данъчни сметки за пенсиониране. Отрицателната страна на счетоводната книга са ETF, които търгуват често, натрупвайки комисионни и такси; ограничена диверсификация в някои ETFs; и, ETF, свързани с неизвестни и или непроверени индекси.