Дали ETF генерират капиталови печалби за акционерите?
Фондове, търгувани на борсата (ETF) инвестират в отделни ценни книжа, като акции, облигации и деривати със специфични инвестиционни цели. В много случаи ETFs се управляват пасивно, когато следват определен индекс на акции или облигации като S&P 500. В много случаи ETF ребалансират портфейлите си само когато настъпят значителни промени в основния бенчмарк, което изисква мениджърът на фондове да активно избира повторно определени акции, за да се увери, че ETF все още следва фонда или постига целите на конкретния фонд (като например ETFs с ливъридж).
Акциите на ETF се търгуват като акции на големи американски фондови борси, като NASDAQ и Нюйоркската фондова борса. ETF станаха много популярни сред инвеститорите поради своите прозрачни, разнообразни и прости инвестиционни стратегии, комбинирани с често много ниски съотношения на разходите.
Ключови извадки
- ETF се превърнаха в популярно средство за инвестиции поради своите прости, разнообразни и нискотарифни стратегии. Когато ETF просто се купуват и продават, не възникват капиталови печалби или данъци.
- Тъй като ETF като цяло се считат за „преминаващи“ инвестиционни средства, ETF обикновено не излагат своите акционери на капиталови печалби. Въпреки това, макар и рядко, ETF могат да генерират капиталови печалби, които понякога се прехвърлят на акционерите поради еднократни големи сделки или непредвидени обстоятелства.
- Например, ETF може да получи капиталова печалба, ако трябва да ребалансира драстично своя портфейл поради значителни промени в основния бенчмарк.
Разбиране на данъчните структури на ETF
Както бе обсъдено, акциите на ETF се купуват и продават по същия начин, по който се извършват борси на фондовия пазар. Има продавачи на тези, които вече притежават ETF, и купувачи на тези, които се интересуват от инвестиране в ETF. Поради тази размяна няма реална продажба на ценни книжа в пакета ETF, което означава, че също няма последващи данък върху капиталовите печалби настъпила отговорност.
Съществуват обаче и други специални обстоятелства, свързани с реалната продажба на ценни книжа на ЕФО, които водят до капиталови печалби и свързания с тях данък върху капиталовите печалби.
Как фондовете, търгувани на борсата, генерират капиталови печалби
ETF могат да генерират капиталовите печалби които се прехвърлят на акционери, обикновено веднъж годишно, което води до облагаемо събитие. Макар и много редки, ETF имат понякога печалби от капитал поради еднократни големи сделки или непредвидени обстоятелства. Тъй като ETF са структурирани като регистрирани инвестиционни компании, те действат като преходни канали, а акционерите са отговорни за плащането на данъци върху капиталовите печалби.
Съхраняването на ETF в облагаема сметка обикновено генерира по -малки капиталови печалби в сравнение с взаимни фондове тъй като ETF не е задължително да продават базовите ценни книжа, за да финансират входящите и изходящите инвестиции. Чрез оторизирани участници ETF могат да създават или осребряват "създаващи единици, "които са блокове активи, които представляват експозиция на ценни книжа на ETF в по -малък мащаб. По този начин ETF обикновено не излагат своите акционери на капиталови печалби.
Понякога ETF може да получи капиталова печалба поради някои специални обстоятелства, при които трябва да ребалансира драстично своя портфейл поради значителни промени в основния бенчмарк. Също така, ETFs с ливъридж, обратен и нововъзникващ пазар обикновено не могат да използват апортиране на ценни книжа за създаване или обратно изкупуване на акции. Това води до увеличаване на капиталовите печалби по -често за тези видове ETF в сравнение с индекс ETF.
