Частен инвестиционен фонд Определение

Какво е фонд за частни инвестиции?

Частен инвестиционен фонд е инвестиционно дружество, което не иска капитал от инвеститори на дребно или от широката общественост. Членовете на частна инвестиционна компания обикновено имат задълбочени познания в индустрията, както и инвестиции другаде. За да бъде класифициран като частен фонд, фондът трябва да отговаря на едно от изключенията, посочени в Закон за инвестиционните дружества от 1940 г.. The 3C1 или 3C7 изключенията в рамките на закона често се използват за създаване на фонд като частен инвестиционен фонд. Запазването на статуса на частен инвестиционен фонд има предимство, тъй като нормативните и законовите изисквания са много по -ниски от това, което се изисква за фондовете, които се търгуват публично.

Разбиране на частен инвестиционен фонд

Очаква се частните фондове да отговарят на определени критерии, за да запазят статута си. Като цяло изискванията ограничават както броя, така и вида на инвеститорите, които могат да притежават акции във фонда. В САЩ, съгласно гореспоменатия Закон за инвестиционните компании от 1940 г., фонд 3C1 може да има до 100 акредитирани инвеститори, а фонд 3C7 може да има мек лимит от около 2000 квалифицирани инвеститори. Определението за квалифициран и акредитиран инвеститор идва с индивидуални тестове за богатство. Акредитираните инвеститори трябва да имат повече от 1 милион долара нетна стойност, без да броят основното им местожителство и/или 200 000 долара годишен доход за физическо лице и 300 000 долара за двойка. Квалифицираните инвеститори трябва да държат активи над 5 милиона долара.

Защо фондовете остават частни

Частен инвестиционен фонд може да избере да остане частен по редица причини. Както бе споменато, разпоредбите относно фондовете за частни инвестиции са много по -хлабави, отколкото за публичните фондове. Частните инвестиционни фондове се радват на по -голяма свобода в начина, по който се справят с всичко - от отчитането до изкупувания. Това позволява на фондовете за частни инвестиции да разглеждат неликвидни инвестиции, които публичният фонд би избягвал поради трудностите при редовната оценка и ликвидация в случай на нарастващи изкупувания. Много хедж фондове са частни инвестиционни фондове, така че те могат да продължат да използват агресивни стратегии за търговия, които управител на публичен фонд би избегнал поради потенциала за съдебни дела срещу инвеститори в резултат на необосновани поемане на риск. Най -важното е, че няма публично отчитане на позиции за частни инвестиционни фондове, което позволява те, за да избегнат подаването на ръка към пазара и да подкопаят рентабилността на скрито построено позиция.

В допълнение към инвестиционната гъвкавост, частните инвестиционни фондове могат да бъдат средство за избор за боравене със значително семейно богатство. Изключително богатите семейства могат да създават частни инвестиционни фондове, за да инвестират богатството с членовете на семейството като акционери. Често една компания служи като първоначална структура за това споразумение и тя се пренасочва да създава ръка за капиталови инвестиции от печалбите на бизнеса. В този случай семейството не иска или се нуждае от външен капитал, така че няма стимул да се направи публичен фонд.