4 ключови фактора за изграждането на печелившо портфолио

Управление на портфейла означава различни неща за различните хора, но като цяло това е начин за балансиране на рисковете и ползите. И докато целта на всяка инвестиционна стратегия изглежда ясна - печелете пари - тя често зависи от обстоятелствата на инвеститора.

Например, млад човек, който е нов в работната сила на пълен работен ден, може разумно да очаква инвестиционното му портфолио да се увеличи и да му осигури гнездо за яйце когато се пенсионира. Обратно, по -възрастен работник може просто да иска да задържи това, което вече е натрупал. За да се задоволят желанията на двата типа инвеститори (заедно с желанията на другите) са необходими индивидуализирани подходи. Тук разглеждаме някои начини за измерване и подобряване на представянето на портфолиото.

Измерване на възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

Най -елементарното измерване на представянето на портфолиото е възвръщаемост на инвестициитеили ROI. Знаейки какво може да донесе всеки инвестиран долар, хората могат по-ефективно да формулират логична стратегия за управление на парите.

ROI = (печалби - разходи)/разходи.

Разбира се, възвръщаемостта на инвестициите зависи от видовете ценни книжа, които инвеститорът избере да държи, и това може да се промени с подобряване или влошаване на пазарните условия. Обикновено колкото по-висока е потенциалната възвръщаемост на инвестициите, толкова по-висок е рискът и обратно. Следователно контролирането на риска е една от основните функции на доброто управление на портфейла.

Измерване на риска

Защото риск и възнаграждението по същество са две страни на една и съща монета, чиято толерантност към първите има тенденция да влияе или дори да диктува втората. Например, ако човек се стреми да го поддържа, вместо да го отглежда текущи активи, тя може да иска само сигурни и сигурни инвестиции в портфолиото си. Но какво е „безопасно и сигурно“ и как може да се постигне такава цел?

Като цяло има два начина за смекчаване на инвестиционния риск и все още да надвишават преобладаващия процент на инфлация. Първият е чрез внимателен подбор на ценни книжа, тъй като някои са по -рискови от други. Докато инвеститорът може да достигне хоум бег, като закупи фаворит стотинка, винаги има възможност той да изчезне. Обратно, а държавна облигация може да не предлагат възможност да се разхождате из базите често, но също така няма вероятност да ви изхвърли от играта.

Един от начините за оценка на риска е чрез определяне на бета на разглежданата ценна книга. Бета 1 означава, че стойността на акциите обикновено нараства и спада заедно с пазара. По -високите и по -ниските бета -те показват повече или по -малко отклонение от съответното средни за пазара.

Друг, по -сложен начин за оценка на риска е чрез Съотношение Шарп, който измерва ефективността, коригирана с риска, като изважда безрисковата лихва, като 10-годишната САЩ Съкровищни ​​облигации, от нечия инвестиционна възвръщаемост и разделяне на резултата на стандартното отклонение на тези се завръща. Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-добре се казва коригираното спрямо риска изпълнение.

Независимо от начина, по който човек избира да го определи количествено (другите методи включват алфа, r-квадрат и прости изчисления на стандартното отклонение), рискът се свежда до променливостта на цените; следователно вторият и може би най -популярният метод за минимизиране на риска е завършен разнообразяване.

Не е тайна, че ценните книжа като злато и сребро обикновено се представят добре по време на спад на пазара, докато други, като технологичните акции, се справят по -добре, когато пазарът се покачва. Чрез балансиране на холдингите, за да се хеджират срещу различни пазарни условия, инвеститорите могат да постигнат относителна стабилност на портфейла - дори при силно нестабилни лица инвестиционни средства.

Разнообразяване

Въпреки че диверсификацията е добра, има опасност от свръхдиверсификация. Целта на едно разнообразно портфолио е да се изгладят върховите ценови ефекти, предизвикани от нормалните пазарни колебания, и да се пребори с дългосрочните спадове на акциите/пазара. Всичко извън това може бързо да стане контрапродуктивно, като ограничаване отрицателни рискове включва и задушаване на потенциала на върха.

Този среден ефект може лесно да бъде разбран, като се вземе предвид портфейл, състоящ се единствено и по равно от гореспоменатите акции на злато/сребро и акции на технологията. На теория запасите от злато/сребро ще се представят добре на мечи пазари, а не толкова добре на бичи пазари, като обратното притежава технологичните акции. Разбира се, нетният резултат е застоял портфейл, с печалби в една област, компенсиран от загуби в друга област.

Избягване на ефекта от лотарията

Дори по-лошо от портфолиото, изчезнало от разнообразието, е прекалено зависимото от високорискови инвестиции с висока възвръщаемост- дори ако те са разнообразни и са доказали (доколкото е възможно) да предложат положителни очаквания в дългосрочен план бягай. Причината за това е проста: Колкото по -спекулативна е инвестицията, толкова по -вероятно е А) Обещаните печалби да не се реализират, или Б) Инвеститорът е изправен пред криза на ликвидността което изисква продажбата на стопанствата преждевременно и на загуба.

Неща, които трябва да имате предвид

Така че, когато решавате правилната смес от портфолио, имайте предвид тези неща:
1. Цели - какво точно се опитвате да постигнете? Вашата цел ли е да натрупате богатство или да задържите това, което вече имате?

2. Толерантност към риска-Как се справяте с ежедневните колебания на пазара и последващото нарастване и спадане на нетната ви стойност? Ако сте склонни към бурни реакции, като проверка на небето за рояци скакалци всеки път, когато портфейлът ви загуби стойност, може да ви се наложи да намерите по -стабилни инвестиции. Вярно е, че може да ви отнеме повече време, за да постигнете някои от финансовите цели, които сте си поставили, но поне ще спите през нощта... и реколтата ще бъде безопасна.

3. Притежавайте това, което знаете - Често това помага да инвестирате в предприятия и индустрии, за които знаете нещо. Acme Widgets може да са имали страхотно четвърто тримесечие, но ако не знаете нищо за индустрията на джаджи, как да разберете, че компанията ще продължи да бъде успешна? Що се отнася до това, откъде знаете, че хората ще продължат да използват джаджи след пет до 10 години? Информацията за конкретен бизнес или индустрия не дава непременно отговорите на тези въпроси, но със сигурност няма да навреди.

4. Кога да купувате/продавате - Ако фондова борса наскоро ни научи на нещо, че Кени Роджърс беше прав: „Трябва да знаеш кога да ги държиш, да знаеш кога да ги сгънеш.“ Всеки покупката, която правите, трябва да има цел и трябва постоянно да преоценявате тази цел според пазара и други условия.

Долния ред

Чрез задълбочено разбиране и формулиране на вашите парични цели и като активен участник във вашите финансови планирането, е възможно да увеличите инвестиционното си портфолио безопасно и стабилно - без да отглеждате (повече) сиви косми в процес.