Помпа и изхвърляне Определение

Какво е помпа и изхвърляне?

Pump-and-dump е манипулативна схема, която се опитва да повиши цената на акции или ценни книжа чрез фалшиви препоръки. Тези препоръки се основават на невярни, подвеждащи или силно преувеличени твърдения. Извършителите на схема "помпа и изхвърляне" вече имат утвърдена позиция в акциите на компанията и ще продадат позициите си, след като хайпът доведе до по-висока цена на акциите.

Тази практика е незаконна въз основа на закона за ценните книжа и може да доведе до големи глоби. Нарастващата популярност на криптовалутите доведе до разпространението на схеми за изпомпване и изхвърляне в индустрията.

Основите на изпомпването и изхвърлянето

Схемите за изпомпване и изхвърляне традиционно се провеждат чрез студено обаждане. Появата на Интернет измести по -голямата част от тази дейност онлайн; измамниците вече могат да взривяват стотици хиляди имейл съобщения до нищо неподозиращи цели или да публикуват съобщения онлайн, примамващи инвеститорите да купуват акции бързо.

Тези съобщения обикновено твърдят, че имат вътрешна информация за предстоящо развитие, което ще доведе до драматично покачване на цената на акцията. След като купувачите скочат и акциите се покачат значително нагоре, извършителите на схемата „изпомпване и изхвърляне“ продават своите акции. В тези случаи обемът на продажбите на тези акции обикновено е значителен, което води до драматичен спад на цената на акциите. В крайна сметка много инвеститори изпитват огромни загуби.

Схемите за изпомпване и изхвърляне обикновено са насочени към запаси от микро- и малки капитали без рецепта борси, които са по -малко регулирани от традиционните борси. Акциите с микро капитализация-а понякога и акциите с малка капитализация-се предпочитат за този вид злоупотреба, защото са по-лесни за манипулиране. Акциите с микро капитализация обикновено имат малък ход, ниски обеми на търговия и ограничена корпоративна информация. В резултат на това не са необходими много нови купувачи, за да се повиши акцията много по -високо.

Pump-and-Dump 2.0

Същата схема може да бъде извършена от всеки, който има достъп до сметка за онлайн търговия и възможност да убеди други инвеститори да купят акция, която е уж "готов за излитане". Схематистът може да започне действието, като закупи сериозно акция, която се търгува с малък обем, което обикновено увеличава цена.

Ценовото действие подтиква други инвеститори да купуват сериозно, изпомпвайки цената на акцията още по -високо. Във всеки момент, когато извършителят почувства, че натискът за покупка е готов да отпадне, той може да изхвърли акциите си за голяма печалба.

Pump-and-Dump в поп културата

Схемата за изпомпване и изхвърляне формира централната тема на два популярни филма: „Котелна стая“ и „Вълкът на Уолстрийт. "И в двата филма имаше склад, пълен с телемаркетинг борсови посредници, които влагат стотинка запаси. Във всеки случай брокерската фирма беше маркет -мейкър и притежаваше голям обем акции в компании със силно съмнителни перспективи. Лидерите на фирмите стимулират своите брокери с високи комисиони и бонуси за поставяне на акциите във възможно най -много клиентски сметки. По този начин брокерите изпомпваха цената чрез огромни продажби.

След като обемът на продажбите достигна критична маса без повече купувачи, фирмата дъмпинг акциите си за огромна печалба. Това понижава цената на акциите, често под първоначалната продажна цена, което води до големи загуби за клиентите, тъй като те не могат да продадат акциите си навреме.

Избягване на схемите за изпомпване и изхвърляне

The Комисия по ценни книжа и борси (SEC) има някои съвети за да избегнете да станете жертва на схема за изпомпване и изхвърляне. Ето някои моменти, които трябва да имате предвид:

Бъдете изключително предпазливи към непоисканите инвестиционни оферти

Бъдете изключително внимателни, ако получите непоискано съобщение относно „възможност за инвестиция“. Изобилието от възможности за виртуална комуникация означава, че такива съмнителните инвестиционни предложения могат да достигнат до вас по различни начини - чрез имейл, коментар или публикация на страницата ви в социалните медии, директно съобщение или обаждане или гласова поща на вашия мобилен телефон. Игнорирайте такива съобщения; действието им може да доведе до значителни загуби, а не до огромни печалби, обещани от измамниците.

Внимавайте за очевидни червени знамена

Звучи ли предполагаемата инвестиция твърде добре, за да е истина? Обещава ли огромна "гарантирана" възвръщаемост? Принуден ли сте да купувате точно сега, преди акциите да започнат да излизат? Това са общи тактики, използвани от реклами на акции и безскрупулни промоутъри и трябва да се разглеждат като червени знамена от инвеститорите.

Внимавайте за афинитетни измами

Измамата по афинитет се отнася до инвестиционни измами, които нападат членове на идентифицируеми групи, като религиозни или етнически общности, възрастни хора или професионални групи. Инвестиционното предложение от член на група, с която сте свързани, може да ви накара да повярвате в нейната достоверност; проблемът е, че членът може да е бил неволно заблуден да вярва, че инвестицията е легитимна (когато в действителност това е просто измама).

Проведете свои собствени изследвания и надлежна проверка

Преди да инвестирате трудно спечелените си пари, направете свое собствено проучване и надлежна проверка. Доста е лесно да се получи богата информация онлайн за легитимни компании - от техните бизнес перспективи и управление до техните финансови отчети. Липсата на такава информация често може да бъде само червен флаг.

Pump-and-Dump 3.0

Пазарът на криптовалути се превърна в най-новата арена за схеми за изпомпване и изхвърляне. Огромните печалби, постигнати от биткойн и етериум, предизвикаха огромен интерес към криптовалутите от всяка ивица. За съжаление, криптовалутите са особено подходящи за схеми за изпомпване и изхвърляне поради липсата на регулирането на пазара на криптовалути, неговата непрозрачност и техническата сложност на криптовалути.

А проучване проведено през 2018 г., изследва разпространението на схемите „помпа и дъмпинг“ на пазара на криптовалути. Изследователите идентифицираха повече от 3700 различни схеми, които бяха съобщени и рекламирани на две популярни дъски за съобщения за криптовалута между януари и юли 2018 г. Идентифицираните съобщения призоваха инвеститорите да купуват конкретни монети.

През март 2021 г. Комисията за търговия със стокови фючърси на САЩ (CFTC) посъветва клиентите да избягват схеми за изпомпване и изхвърляне, които могат да възникнат в тънко търгувани или нови криптовалути. CFTC също представи програма, която би направила всяка подавач на сигнали отговарящи на условията за парично възнаграждение между 10% и 30%, стига да разкрият първоначални действия по принудително изпълнение, които водят до парични санкции в размер на 1 милион долара или повече срещу схемата за изпомпване и изхвърляне.