Опции за търговия в Roth IRAs

Roth индивидуални сметки за пенсиониране (IRA) станаха изключително популярни през последните няколко години.Като плащат данъци върху вноските си днес, инвеститорите могат да избегнат плащането на данъци върху капиталовите печалби в бъдеще - добър ход, ако смятат, че данъците им вероятно ще бъдат по -високи след пенсионирането им.

Ротските ИРА все още трябва да следват много от същите правила като традиционните ИРА, включително ограниченията за теглене и ограниченията по видове ценни книжа и търговски стратегии. По -долу ще разгледаме използването на опциите в IRA на Roth и някои важни съображения, които инвеститорите трябва да имат предвид.

Защо да използвате опции?

Първият въпрос, който инвеститорите може да си зададат, е защо някой би искал да използва опции в пенсионна сметка? За разлика от самите акции, опциите могат да загубят цялата си стойност, ако основна сигурност цената не достига ударна цена. Тази динамика ги прави значително по -рискови от традиционните акции, облигации или взаимни фондове, които обикновено се появяват в сметките за пенсиониране на Roth IRA.

Макар да е вярно, че опциите могат да бъдат рискована инвестиция, има много случаи, в които те могат да бъдат подходящи за сметка за пенсиониране. Опции за поставяне може да се използва за хеджиране на a дълга позиция на акции срещу краткосрочни рискове чрез заключване на правото на продажба на определена цена, докато покрито обажданеопционалните стратегии могат да се използват за генериране на доход, ако инвеститор няма нищо против да продаде своите акции.

Да предположим например, че пенсиониращ се инвеститор притежава дълго портфолио, състоящо се от ниски разходи Индекс на Standard & Poor's 500 финансови средства. Инвеститорът може да вярва, че икономиката се дължи на a корекция, но може да се колебае да продаде всичко и да премине в брой. По -добра алтернатива може да бъде хеджирането на експозицията на S&P 500 с опции за пут, които осигуряват минимална ценова граница за определен период от време.

Ограничения на Roth

Много от по -рисковите стратегии, свързани с опции, не са разрешени в IRA на Roth. В края на краищата пенсионните сметки са предназначени да помагат на хората да спестяват за пенсиониране, вместо да станат данъчен приют за рисковано спекулации. Инвеститорите трябва да са наясно с тези ограничения, за да избегнат проблеми, които биха могли да имат потенциално скъпи последици.

Публикация на IRS 590 съдържа редица от тези забранени транзакции за IRA на Roth. Най -важният от тях показва, че средства или активи в Roth IRA не могат да се използват като обезпечение за заем.Тъй като използва средства или активи по сметки като обезпечение по дефиниция, маржин търговия обикновено не е разрешено в IRA на Roth с цел спазване на данъчните правила на IRS и избягване на всякакви санкции.

Roth IRAs също имат ограничения за вноски, които могат да попречат на депозирането на средства за компенсиране на a маржин повикване, което поставя допълнителни ограничения върху използването на маржа в тези сметки за пенсиониране. Тези лимити за вноски се променят всяка година. Годишните лимити за 2020 и 2021 г. са 6 000 долара за хора под 50 години и 7 000 долара за тези над 50 години, според IRS. Тези ограничения не се прилагат за приносите при преобръщане или квалифициран резервист погасявания.

Тълкуване на Правилата

Тези правила на IRS предполагат, че много различни стратегии са извън границите. Например, обадете се на предни спредове, VIXкалендарни разпространенияи късите комбинации не са допустими сделки в Roth IRAs, тъй като всички те включват използването на марж. Инвеститорите при пенсиониране би било разумно да избягват тези стратегии, дори и да са им разрешени, във всеки случай, тъй като те са ясно насочени към спекулации, а не към спестявания.

Различните брокери имат различни разпоредби, що се отнася до това какви опции са разрешени в Roth IRA. Fidelity Investments позволява търговията с вертикални разпръсквания в сметките на ИРА, като само 2000 долара са заделени като резерв.Charles Schwab Corp. (SCHW) изисква баланс от поне 25 000 долара за търговия с спред.Брокерите, разрешаващи някои от тези стратегии, са ограничили маржин сметки при което някои сделки, които традиционно изискват марж, са разрешени на много ограничена основа.

Използването на тези стратегии зависи и от отделни одобрения за определени видове сделки с опции, в зависимост от тяхната сложност, което означава, че някои стратегии могат да бъдат извън границите на инвеститора независимо. Много от тези приложения изискват това търговци имат знания и опит като предпоставка за търговски опции, за да се намали вероятността от прекомерно поемане на риск.

Долния ред

Докато IRA на Roth обикновено не са предназначени за активна търговия, опитни инвеститори могат да използват опции за акции да хеджира портфейли срещу загуби или да генерира допълнителен доход. Тези стратегии могат да помогнат за подобряване в дългосрочен план възвръщаемост, приспособена към риска като същевременно намалява отпадането на портфейла. Трябва да се вземат предпазни мерки, така че опциите да не изглеждат като просто спекулативен инструмент в тези сметки за да се избегнат потенциални проблеми с правилата на IRS и поемане на прекомерни рискове за средства, предвидени за финансиране пенсиониране.