Инвестиционни банки срещу Търговски банки: Каква е разликата?

Инвестиционни банки срещу Търговски банки: преглед

Инвестиционни банки и търговски банки са различни видове финансови институции. Тези банки не обслужват потребители-индивидуални клиенти или малки и средни предприятия. Някои от услугите, които предоставят, са същите, включително застрахователни и инвестиционни услуги. Но фината линия, която теоретично разделя функциите на тези две институции, има тенденция да се размива, тъй като дейностите често се вливат в териториите една на друга. Инвестиционните банки извършват дейности по финансиране на търговията, докато търговските банки участват в международни дейности по финансиране и застраховане.

Инвестиционни банки

Инвестиционните банки са институции, които служат като посредници за най -различни цели. Дейностите им обикновено варират в различните институции. Повечето от услугите, с които се занимават, обикновено са големи и сложни финансови транзакции. Клиентите на инвестиционното банкиране обикновено са правителства и други финансови институции, както и институционални клиенти като напр хедж фондовете, пенсионни фондове, и големи компании.

Чистите инвестиционни банки са основно отговорни за набирането на средства за бизнеса, правителствата и общини чрез регистриране и издаване на дълг или собствен капитал и продажба на тези инвестиции на открит пазар през първоначални публични предлагания (IPO). Инвестиционните банки традиционно поемат и продават тези ценни книжа в големи блокове. Малка бутиково инвестиционно банкиране фирмите могат да ограничат фокуса си до малка област на опит. Те също така улесняват сливания и придобивания (M&A) на компании чрез продажби на акции и предоставяне на изследвания и финансови консултации на компаниите.

Инвестиционните банки могат да се основават на такси, тъй като предоставят банкови и консултантски услуги. Те също могат да бъдат базирани на фондове, защото могат да печелят доходи от лихви и други лизингови договори от техните клиенти.

Някои от най-известните и най-големите инвестиционни банки в света включват Barclays (BCS), UBS (UBS) и Credit Suisse (CS).  Много от тези банки също оперират по -малки търговски и търговски клонове за широката общественост.

Търговски банки

Точно както инвестиционните банки, точният списък с предложения се различава в зависимост от въпросната търговска банка. Интересното е, че терминът търговска банка е британският термин, използван за описание на инвестиционни банки.

Търговските банки не се занимават с широката общественост, така че те не вземат депозити или теглят. Вместо това те служат лица с висока нетна стойност (HNWI) и многонационални корпорации. Някои от основните им функции включват международно финансиране и андеррайтинг дейности. Те могат да включват - но не се ограничават до - чуждестранни корпоративни инвестиции, чуждестранни инвестиции в недвижими имоти, търговско финансиране и улесняване на международни транзакции.

Търговските банки могат да участват в емитирането акредитиви, международен трансфер на средства и консултации по сделки и търговски технологии. Тези банки печелят пари от такси, защото предоставят консултантски и други свързани услуги на своите клиенти.

Няколко от водещите търговски банки днес включват J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) и Citigroup (° С).Точно като инвестиционните банки, много от тези банки също имат търговски и търговски операции, които обслужват отделни потребители и малки до средни предприятия.

Ключови разлики

Има тънка граница между търговски и инвестиционни банки. Въпреки че и двете действат във финансовата сфера, има някои ключови общи различия. Като общо правило, инвестиционните банки се фокусират върху IPO и големи обществени и частен дял предложения. Търговските банки са склонни да се фокусират върху малките компании, като предлагат креативни дялово финансиране, мостово финансиране, мецанин финансиране, и редица силно очертани корпоративни кредитни продукти.

За да се преодолее пропастта между рисков капитал и публично предлагане, по -големите търговски банки са склонни да инвестират частно капитал в други финансови институции и, в процесът, често поемат големи дялове от собствеността в компании, които смятат, че показват силен баланс, твърд основии силен потенциал за растеж.

Докато търговците предлагат продукти за финансиране на търговията на своите клиенти, инвестиционните банки рядко го правят, тъй като повечето клиенти на инвестиционно банкиране надраснаха необходимостта от търговско финансиране и различните кредитни продукти, свързани с него.

Специални съображения

Докато инвестиционните банки обслужват предимно големи компании като големите взаимен фонд къщи, те също могат да предоставят консултантски услуги на частни инвеститори чрез своите отдели за управление на частното богатство и частни услуги за клиенти. Представените изследвания обикновено съдържат купувайте, продавайте и задържайте рейтинги върху различни инвестиции в акции. Търговските банки предоставят услуги на корпорации и лица с висока нетна стойност, които обикновено имат бизнес по целия свят.