Ликвидност на сметката на паричния пазар

Когато съставяте инвестиционното си портфолио, трябва да имате предвид много неща. Трябва да знаете какви са вашата толерантност към риска и инвестиционната стратегия, да не говорим за вида активи, в които планирате да вложите парите си. Всичко това зависи от вашите цели-какво възнамерявате в дългосрочен план като планиране на образованието на децата си и пенсионирането си, но и от вашите краткосрочни цели.

Може да откриете, че идва момент, в който незабавно се нуждаете от достъп до парични средства - да речем за спешна медицинска помощ или ако искате да си вземете ваканция. Поставянето на парите ви в сметка, която ви носи интерес, но ви позволява лесно да теглите пари, може да ви помогне да постигнете тези цели. Може да помислите да поставите малко пари в спестовна сметка или да опитате сметка на паричния пазар (MMA), ликвиден актив, който осигурява по -висок лихвен процент.

Сметки на паричния пазар

Сметка на паричния пазар е депозитна сметка, държана в банка, кредитен съюз или друга финансова институция. Тази сметка се плаща лихви- много по -висока от обикновените спестовни сметки. Банките използват парите по сметка на паричния пазар, за да инвестират в краткосрочни ликвидни активи, включително Съкровищни ​​бонове (ДЦК) или общински облигации. Банките печелят лихва от тези инвестиции и на практика разделят лихвата с титулярите на сметки.

Изтеглянето от сметка на паричния пазар е толкова просто, колкото всяка друга депозитна сметка. Много от тях идват с дебитни карти и други функции, включително възможността да пишете чекове. Притежателите на сметки също могат да посетят своята банка или клон на кредитен съюз, за ​​да направят тегленията си.

Въпреки че те могат да споделят някои прилики със стандартните разплащателни сметки, те имат определени ограничения, което ги прави по -малко гъвкави. Може да дойдат с минимален баланс изисквания, ограничен брой тегления и често идват с такси и други такси.

Сметки и ликвидност на паричния пазар

Сметките на паричния пазар не са като другите инвестиции, защото са много високи ликвидни активи. С изключение на определени ограничения за наличността на наскоро депозирани средства, депозитите по сметките на паричния пазар са на разположение за незабавно теглене. Това означава, че тези сметки могат бързо да бъдат конвертирани в пари без загуба на стойност. Сметките на паричния пазар са несрочни депозити, така че няма дата на падеж. Притежателите на сметки не губят никакъв интерес, когато ликвидират сметките си. Срочни депозити, от друга страна, изискват от титуляра да поддържа сметката отворена до датата на падежа. Ранното теглене обикновено води до отнемане на лихви.

Има два фактора, които ограничават сметката на паричния пазар ликвидност. За разлика от разплащателните или спестовните сметки, банките изискват от хората, които държат сметки на паричния пазар, да поддържат минимален баланс - до 5000 до 10 000 долара от ниската страна. По -рано федералните разпоредби ограничаваха шест тегления на месец (всяка допълнителна дебитна транзакция води до такси за услуги). От април 2020 г. Федералният резерв премахна тази граница с новото правило, Регламент D.

Депозитна база за банки

Търговските банки и кредитните съюзи предоставят сметки на паричния пазар за привличане на относително големи, стабилни депозити в замяна на лихвени проценти, които са малко по-високи от тези за спестовни сметки и лихвоносни разплащателни сметки. Тази стабилна депозитна база увеличава способността на финансовата институция да дава заеми.

Тази необходимост от стабилност поражда единствените съществени ограничения на ликвидността, които са изискването за поддържане на определени салда и ограничението за броя на тегленията. Нарушаването на тези изисквания за баланса и лимитите на транзакциите може да намали лихвите, спечелени по депозитите, или да увеличи платените такси.

Важно е да се отбележи, че сметките на паричния пазар, които са федерално осигурени депозитни сметки, са различни от средства на паричния пазар предлагани от инвестиционни банки.

Сметки на паричния пазар срещу Фондове на паричния пазар

Фактът, че сметките на паричния пазар са застраховани и следователно регулирани от Федерална корпорация за застраховане на депозити (FDIC) осигурява регулаторна и структурна подкрепа за тези сметки. Разбира се, възможността за възстановяване на загуба чрез застраховка не е практически източник на ликвидност, тъй като такова възстановяване може да отнеме до два работни дни. Тази федерална застраховка обаче е важно и често неразбрано разграничение между сметките на паричния пазар и фондовете на паричния пазар.

Средствата на паричния пазар са вид взаимен фонд. Те са донякъде подобни на сметката на паричния пазар, тъй като са активи с нисък риск, които също инвестират в краткосрочни, високоликвидни превозни средства. Но с това приликите свършват. Средствата на паричния пазар се предлагат от инвестиционни посредници, които продават акции на инвеститорите във фонда. Инвеститорите могат да продават своите акции, ако се нуждаят от пари, и като цяло имат капиталови печалби или загуби, които трябва да бъдат докладвани на Службата за вътрешни приходи (IRS). И за разлика от сметките на паричния пазар, принципът във фонда на паричния пазар не е гарантиран. Фондовете на паричния пазар се регулират от Комисия по ценни книжа и борси (SEC) и не са застраховани от FDIC.