Какво е смъртен кръст?

Какво е смъртен кръст?

Кръстът на смъртта е техническа схема, показваща потенциала за мажор ликвидирам. Кръстът на смъртта се появява на графиката, когато краткосрочната подвижна средна стойност на акцията преминава под нейната дългосрочна плъзгаща се средна. Обикновено най-често срещаните пълзящи средни, използвани в този модел, са 50-дневните и 200-дневните пълзящи средни.

Индикаторът за кръст на смъртта се е доказал като надежден предиктор за някои от най -тежките мечи пазари

от миналия век: през 1929, 1938, 1974 и 2008 г. Инвеститорите, които излязоха от фондовия пазар в началото на тези мечи пазари, избегнаха големи загуби, които достигнаха 90% през 30 -те години. Тъй като кръстът на смъртта е дългосрочен индикатор, за разлика от много краткосрочни модели на диаграми, като например доджи, той носи по -голяма тежест за инвеститорите, загрижени за заключването на печалби, преди да започне нов пазар на мечки. Увеличение в сила на звука обикновено придружава появата на смъртния кръст.

Какво ви казва Кръстът на смъртта?

Кръстът на смъртта възниква при краткосрочна плъзгаща средна (обикновено 50-дневна SMA) преминава през голяма дългосрочна плъзгаща се средна стойност (обикновено 200-дневна SMA) към недостатъка и се интерпретира от анализатори и търговци като сигнал за окончателен мечи завой на пазара. Ето пример за смъртен кръст на S&P 500 през декември 2018 г.:

Името на кръста на смъртта произлиза от X-образната форма, създадена, когато краткосрочната плъзгаща се средна стойност се спуска под дългосрочната пълзяща средна. Исторически моделът предхожда продължителен спад както за дългосрочните, така и за краткосрочните пълзящи средни. Кръстът на смъртта е сигнал, че краткосрочна инерция в борсата или борсовият индекс се забавя, но не винаги е надежден индикатор, че бичи пазар е на път да приключи. Има много пъти, когато се появява смъртен кръст, например през лятото на 2016 г., когато се оказва а фалшив индикатор. Тези, които се измъкнаха от акциите през лятото на 2016 г., пропуснаха значителните печалби на фондовия пазар, които последваха през 2017 г. Примерът за кръст на смъртта през 2016 г. всъщност се случи по време на a техническа корекция от около 10%, което често се разглежда като възможност за покупка (известна като „купуване на потапяне“).

Има известни вариации в мненията по отношение на това какво представлява този смислен кросоувър с плъзгаща се средна стойност. Някои анализатори определят го като кръстосване на 100-дневната плъзгаща се средна с 30-дневната, докато други я определят като кръстосване на 200-дневната средна стойност от 50-дневната. Анализаторите също наблюдават за кросоувъра, който се случва в по -ниските графики като потвърждение на силна, продължаваща тенденция. Независимо от вариациите в точното определение или приложимата времева рамка, терминът винаги се отнася до краткосрочна плъзгаща средна, която беше на по-висока стойност, преминаваща под голяма дългосрочна движеща се средно аритметично.

Пример за Кръст на смъртта

По -долу е исторически пример за два кръста на смъртта, които се случиха за Facebook Inc. (FB) запаси през 2018 г. След първия през април 2018 г. акциите се обърнаха и започнаха разширено рали. Вторият през септември 2018 г. обаче сигнализира за продължителен мечи пазар за акциите.

Поглеждайки назад към най -наказващите мечи пазари през изминалия век, изглежда, че кръстът на смъртта се държи най -добре, след като пазарът вече е загубил 20% от стойността си. В тези случаи инвеститорите, избягали от акции, свеждат до минимум загубите си. Но за по -малки корекции от по -малко от 20%, временният вид на кръста на смъртта може да отразява вече резервираните загуби и по този начин показва възможност за покупка.

Кръст на смъртта срещу Златен кръст

Обратното на смъртния кръст се появява с появата на златен кръст, когато краткосрочната плъзгаща се средна стойност на акция или индекс се движи над дългосрочната пълзяща средна. Много инвеститори разглеждат този модел като бичи индикатор. Моделът със златен кръст обикновено се проявява след изтичане на инерция при продължителен низходящ тренд. Както е вярно с кръста на смъртта, инвеститорите трябва да потвърдят обръщането на тенденцията след няколко дни или седмици на движение на цената в новата посока. Голяма част от процеса на инвестиране чрез следване на модели е самоизпълняващо се поведение, тъй като обемите на търговия се увеличават с вниманието на повече инвеститори, които са водени отчасти от увеличаването на финансовите новини за конкретна акция или движението на индекс.

Ограничения при използването на Кръста на смъртта

Всички индикатори са „изоставащи“ и нито един индикатор не може да предскаже истински бъдещето. Както се вижда в горния пример във Facebook, първият кръст на смъртта е произвел фалшив сигнал и търговец, който е направил къс късмет по това време, ще бъде в някои краткосрочни проблеми. Въпреки очевидната си предсказуема сила при прогнозирането на предишни големи мечи пазари, кръстосванията на смъртта също редовно произвеждат фалшиви сигнали. Следователно кръстът на смъртта винаги трябва да се потвърждава с други сигнали и индикатори, преди да се направи сделка.