Определение за дял от клас C
Какво е дял от клас С?
Акциите от клас C са клас акции на взаимни фондове, характеризиращи се с ниво на натоварване, което включва годишни такси за маркетинг, разпространение и обслужване на фондове, определени на фиксиран процент. Тези такси възлизат на комисионна за фирмата или физическото лице, което помага на инвеститора да реши кой фонд да притежава. Таксите се начисляват годишно.
За сравнение, предното натоварване носи такси, платени, когато се купуват акциите, а натоварването отзад оценява таксите, когато инвеститорът продава акции; и средствата без товар не съдържат никакви комисионни, като таксите просто се изчисляват в нетната стойност на активите (NAV) на фонда.
Ключови извадки
- Акциите на взаимните фондове от клас C начисляват натоварване на ниво, определено като фиксиран процент, оценен всяка година.
- Това може да се контрастира с акции с предно зареждане, които таксуват инвеститорите по време на покупката, и с натоварвания в заден план, които се таксуват по време на продажбата.
- Тъй като годишната такса може да усложни разходите на инвеститорите с течение на времето, този клас фондове е най-подходящ за тези, които искат да държат акции на фонда за периоди от 3 години или по-малко.
Основи на акциите от клас C.
В сравнение с други класове акции на взаимни фондове, акциите от клас С често имат по -ниски съотношения на разходите от акции от клас В. Те обаче имат по -високи съотношения на разходите от акциите от клас А. Коефициентите на разходите са общите годишни разходи за управление на управление на взаимен фонд. В резултат на това акциите от клас С може да са добър вариант за инвеститори с относително краткосрочен хоризонт, които планират да запазят взаимния фонд само за няколко години.
Текущите такси, които представляват натоварване на ниво C-дял, са официално известни като такси 12b-1, наречени от раздел на Закон за инвестиционните дружества от 1940 г.. Общите такси 12b-1 са ограничени до 1% годишно. При тази такса от 1%разходите за дистрибуция и маркетинг могат да достигнат до 0,75%, докато таксите за услуги са максимално 0,25%. Въпреки че е предназначена за маркетинг, таксата 12b-1 служи предимно за възнаграждение на посредници, които продават акции на фонд. В известен смисъл това е комисионна, плащана от инвеститора във взаимния фонд всяка година, вместо транзакционна.
Други класове акции на взаимни фондове също идват с такси 12b-1, но в различна степен. Тези такси, начислени на акции от клас А, обикновено са по -ниски, компенсирайки високите авансови комисиони, които тази категория плаща. C-акциите са склонни винаги да плащат максимум 1% и, тъй като таксите 12b-1 влизат в таксите на взаимния фонд общ коефициент на разходите, тяхното присъствие може да избута този годишен коефициент на разходи над 2% за класа С-акционер.
За разлика от А-акциите, акциите от клас C нямат натоварване отпред, но те често носят малки заден товар, официално известен като условни отсрочени такси за продажба (CDSC), точно както акциите от клас B носят. Тези натоварвания за акции на C обаче са много по -малки, обикновено само около 1%и обикновено изчезват, след като инвеститорът държи взаимния фонд в продължение на една година.
Без предварителна комисионна - целият депозит е инвестиран
Без такса за продажби в рамките на една година
Добра междинна (1-3 години) инвестиция
Високи съотношения на разходите
Натоварване отзад при теглене през първата година
Не е добре за стратегия за покупка и задържане
Кой трябва да инвестира в акции от клас С?
Поради натоварването на back-end, което се начислява краткосрочно изкупувания, инвеститорите, които планират да изтеглят средства в рамките на една година, може да искат да избегнат акциите на С. От друга страна, по-високите текущи разходи, свързани с акциите на C, ги правят по-малко от идеалния вариант за дългосрочни инвеститори.
Разликите в крайната стойност на инвестициите с различни такси могат да бъдат огромни, когато се държат за значителен период - да речем, в пенсионен фонд. Например, вземете инвестиция от 50 000 долара във фонд, който връща 6% и начислява годишни оперативни такси от 2,25%, който се държи в продължение на 30 години. Крайната сума, която инвеститорът ще получи, ще бъде равна на 145 093,83 долара. Фонд със същата инвестирана сума и същата годишна доходност, но с годишни оперативни такси от 0,45% ще предложи на инвеститора значително повече, с крайна стойност 250 832,55 долара.
Акциите от клас C биха работили най -добре за инвеститорите, които планират да запазят фонда за ограничен, междинен период, оптимално повече от една година, но по -малко от три. По този начин се задържате достатъчно дълго, за да избегнете CDSC, но не толкова дълго, че високото съотношение на разходите ще вземе голямо влияние върху общата възвращаемост на фонда.
Пример от реалния свят за акции от клас C.
The Фонд за растеж на Каламос е пример за фонд с акции от клас А и клас С. Акциите от клас А начисляват съотношение на разходите от 1,40%. От тази сума 0,25% е такса 12b-1. Те имат максимум 4,75% натоварване отпред, което намалява в зависимост от сумата, която е инвестирана. Акциите от клас C на фонда нямат натоварване отпред, но носят максимум 1% CDSC върху акции, държани по-малко от една година. Акциите от клас С също налагат максималната такса от 12% 12b-1, което увеличава общия коефициент на разходите на фонда до 2,15%.