Взаимните фондове изплащат ли дивиденти или лихви?
В зависимост от вида на инвестициите, включени в портфейла, взаимни фондове може да изплати дивиденти, лихви или и двете.
Видове взаимни фондове
Има четири основни категории взаимни фондове и всяка категория отговаря на различни инвестиционни цели. Фондовите фондове включват само инвестиции на фондовия пазар. Ако някоя от тези акции изплаща дивиденти, тогава взаимният фонд също изплаща дивиденти.
По същия начин облигационните фондове включват само инвестиции в корпоративни и държавни облигации. Повечето облигации плащат гарантирани лихви всяка година, наречени купонни плащания. Тъй като облигациите плащат лихва, облигационните фондове също.
Балансираните фондове инвестират в акции и облигации. Следователно балансираните средства са почти гарантирани за изплащане на лихви и те също могат да плащат дивиденти в зависимост от конкретните акции, включени в портфолиото.
Фондовете на паричния пазар се считат за най-стабилния тип взаимен фонд и включват само инвестиции в много краткосрочни дългови инструменти като общински облигации. Фондовете на паричния пазар също плащат лихва, въпреки че нормата на възвръщаемост обикновено е по -ниска от другите видове фондове.
Защо взаимните фондове изплащат дивиденти и лихви?
За да се избегне плащането на данъци върху дохода от инвестиции, взаимните фондове са длъжни да разпределят почти всички приходи на акционерите. Това означава, че когато акция или облигация в портфейла на фонда изплаща дивиденти или лихви, тези пари след това трябва да бъдат разпределени между акционерите на фонда, така че фондът не е длъжен да го включва като доход. След това отделните акционери отчитат този инвестиционен доход върху данъците си за годината. Същото важи и ако фондът реализира печалба от продажбата на актив, наречена капиталова печалба.
Времето за разпределение на взаимни фондове, включително дивиденти и лихвени плащания, е по преценка на всеки отделен фонд и може да варира в широки граници. По принцип средствата, които генерират дивиденти или лихви, трябва да правят разпределения на акционерите поне веднъж годишно.
Advisor Insight
Дан Стюарт, CFA®
Revere Asset Management, Далас, Тексас
Разпределенията на взаимни фондове се класифицират според вида и характера на разпределението. По този начин взаимните фондове могат да изплащат лихви, дивиденти и/или капиталови печалби чрез разпределение, което ще определи размера на данъка, който трябва да платите.
Например облигационен фонд обикновено ще плаща лихви, но и капиталови печалби, когато облигациите се продават. Балансираният фонд притежава както акции, така и облигации и следователно можете да имате и трите вида разпределения.
Причината за това е, че взаимният фонд просто преминава през разпределенията, които получава от ценните книжа, за да не възникне двойно данъчно облагане (на ниво фонд и след това към акционер). Ако обаче вашите инвестиции се държат в IRA или друга пенсионна сметка, данъчните последици са без значение, тъй като са отсрочени данъци.