FINRA срещу SEC: Каква е разликата?

FINRA срещу SEC: Общ преглед

С всички финансови организации там знанието какво правят те може да бъде също толкова сложно, колкото и да знаете къде да инвестирате. The Комисия по ценни книжа и борси (SEC) и Регулаторен орган на финансовата индустрия (FINRA) - преди това Национална асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD) - са два от най -важните регулаторни органи във финансовата система на САЩ, но имат много различни обхвати и цели.

ФИНРА

Въпреки че има регулаторни правомощия, FINRA не е част от правителството. Това е с нестопанска цел

обект и най -големият саморегулираща се организация (SRO) в индустрията на ценни книжа в САЩ

SRO е организация, базирана на членство, която създава и прилага правила за членовете въз основа на федералните закони. FINRA е на първа линия в лицензирането и регулирането брокери-дилъри. FINRA се справя с изпитанията, които професионалистите по ценни книжа трябва да преминат, за да продават ценни книжа, като напр Серия 7. SEC контролира FINRA.

FINRA определя правилата, които управляват брокерите, които контролират около 3700 брокерски фирми и почти 630 000 регистрирани представители на ценни книжа. Междувременно FINRA наема 3600 служители в 16 офиса.

SEC

Основната мисия на SEC е да защитава инвеститорите и да поддържа целостта на ценни книжа пазар - както официални борси, така и без рецепта (OTC). SEC се издигна от пепелта на великите срив на фондовия пазар от 1929 г.

След катастрофата и последвалите Великата депресия, общественото доверие към фондовия пазар спадна до най-ниското си ниво. В резултат на това Конгресът прие Закона за ценните книжа от 1933 г. и Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г.. Тези действия са предназначени да възстановят доверието на инвеститорите чрез два основни принципа:

1. Компаниите, предлагащи ценни книжа на обществеността, трябва да бъдат честни и прозрачни относно своя бизнес и рискове участва в инвестирането.
2. Компании, които продават и търговия ценните книжа (брокери, дилъри и борси) трябва да се отнасят справедливо и честно към всички инвеститори.

Когато тези закони за ценните книжа бяха приети, SEC беше създадена, за да ги приложи. Техният фокус беше и остава да насърчават стабилността на пазарите и най -важното - да защитават инвеститорите. SEC включва 24 офиса и пет отделения.

SEC може да предявява граждански искове срещу нарушители на закона и може да работи с Министерството на правосъдието по наказателни дела. Гражданските искове от SEC включват граждански парични санкции и възбрани. SEC може също да преследва съдебни разпореждания, които спират отделните лица да бъдат офицери или директори и довеждат административни производства, като заповеди за прекратяване и отказване и налагане на забрани или спиране на назначаване на работа.

Ключови разлики

SEC отговаря за гарантиране на справедливост за отделния инвеститор, а FINRA е отговорна за надзора на почти всички САЩ борсови посредници и брокерски фирми. SEC контролира FINRA и действа като първото ниво на обжалване за искове, предявени от FINRA.