Определение на капиталовата пазарна капитализация

Какво е капиталова пазарна капитализация?

Пазарната капитализация на акции е съвкупно изчисление, което измерва общата стойност на цялата пазар на акции. Тази стойност се изчислява, като се вземе индивидът пазарни капитализации на всички налични компании на пазара на акции и ги добавяме заедно, за да достигнем до капитализацията за пазара като цяло.

Разбиране на капиталовата пазарна капитализация

Промените в капиталовата пазарна капитализация се използват за сравняване на увеличаването или намаляването на размера на пазара като цяло. Мярката се използва и за сравняване на стойността на пазара на акции спрямо стойностите на пазарите на други класове активи, като пазара на облигации или други сегменти на икономиката, включително стойността на недвижим имот пазар.

Пазарната капитализация (или "пазарна капитализация") се отнася до общата доларова пазарна стойност на неизплатено дружество акции получена от цената на акцията. По този начин пазарната капитализация се изчислява чрез умножаване на броя на неизплатените акции на компанията с текущата пазарна цена на една акция. Инвестиционната общност използва тази цифра, за да определи размера на компанията. Размерът на една компания е основен определящ фактор за различни характеристики - като риск или променливост - който представлява интерес за инвеститорите. Също така е лесно да се изчисли. Например, компания с 20 милиона акции в продажба, които продават по 100 долара на акция, ще има пазарна капитализация от 2 милиарда долара.

Ограничения на капиталовата пазарна капитализация

Въпреки че често се използва за описание на размера на една компания, пазарната капитализация не измерва стойността на собствения капитал на една компания. Само задълбочен анализ на компанията основи може да измери истинската стойност на компанията. Използването на пазарна капитализация на собствения капитал за оценка на компанията е неадекватно, тъй като пазарната цена, на която се основава, не отразява непременно колко струва част от бизнеса. Акциите често са надценени или подценени от пазара, което означава, че пазарната цена определя само колко пазарът е готов да плати за акции на компанията.

Въпреки че измерва разходите за закупуване на всички акции на компанията, пазарната капитализация не определя сумата, която компанията би струвала да придобие в сливане или придобиване (M&A) транзакция. По -добър метод за изчисляване на цената за придобиване на бизнес направо е компанията стойност на предприятието.

Два основни фактора могат допълнително да променят пазарната капитализация на компанията: значителни промени в цената на акция или когато една компания издава или изкупува обратно акции. Инвеститор, който упражнява голям брой заповеди може също така да увеличи броя на акциите на пазара и да повлияе негативно на акционерите в процес, известен като разреждане. Поради тези фактори, капиталовата пазарна капитализация, която е съставена сума от целия пазар ограничението на всички акции на даден пазар не е добра мярка за установяване на стойността на собствения капитал пазар; само размера.

Потоци на фондове и пазарна капитализация на акции

Потоци на средства са нетната стойност на всички входящи и изходящи парични потоци вътре и вън на различни финансови активи. Потокът на средства обикновено се измерва на месечна или тримесечна база; ефективността на актив или фонд не се взема предвид, а само дял изкупувания, или изходящи потоци, и покупки на акции, или притоци. Нетните притоци създават излишни пари за инвеститорите, които теоретично създават търсене на ценни книжа като акции и облигации.

Инвеститорите и анализаторите на пазара наблюдават потоците от средства, за да преценят настроенията на инвеститорите в рамките на конкретни класове активи, секториили на пазара като цяло. Например, ако нетните потоци на фондове за собствени средства през даден месец са отрицателни, намаляването на собствения капитал пазарната капитализация в голям размер, това може да сигнализира за широкообхватния песимизъм по отношение на акциите пазар.