Колко често взаимните фондове отчитат своите притежания?

Взаимните фондове получават инвестиционен капитал от инвеститорите и използват тези пари за закупуване на ценни книжа. Видовете и размерите на ценните книжа зависят от инвестиционната стратегия на взаимния фонд и се променят с течение на времето като инвестиционен мениджър прави корекции в портфолиото.

The оборот, който се отнася до инвестиционния мениджър, който продава текущи ценни книжа или купува нови ценни книжа, може да се случи много често или да остане неподвижен за дълъг период от време, в зависимост от взаимен фонд.

Разкриване на информация за взаимни фондове

The Комисия по ценни книжа и борси (SEC) изисква взаимните фондове да докладват пълните списъци на своите притежания на тримесечие, тъй като те са такива регулирани инвестиционни дружества.

Взаимните фондове използват SEC Форми N-Q и N-CSR да оповестяват своите тримесечни участия в края на всяко фискално тримесечие. Тези формуляри са достъпни онлайн на уебсайта на SEC, предимно чрез онлайн базата данни на SEC Edgar. Също така много взаимни фондове разкриват своите притежания на официалните си уебсайтове.

Съгласно регламента за SEC тримесечните документи, които взаимните фондове трябва да оповестяват, трябва да бъдат заверени от главните изпълнителни и финансови служители на фонда. Макар че управленска дискусия и анализ не се изискват, някои мениджъри на взаимни фондове избират да коментират представянето на фонда си в тримесечните си отчети. Тримесечните отчети помагат на отделните инвеститори да преценят как средствата отговарят на техните инвестиционни цели.

Друга информация, която обикновено се разкрива от взаимен фонд, включва нетна стойност на активите, активи под управление, ефективност, претегляне на индустрията и друга такава информация, която дава представа за състава на фонда и неговите резултати.

Срокове за оповестяване на взаимни фондове

Взаимните фондове разполагат с 60 дни след края на тримесечието си, за да подадат своите дялове в SEC. Повечето фондове публикуват своите запаси 30 дни след края на тримесечието. Публикуването по -рано от това е много рядко, което прави отчитането им не особено навременно. Някои фондове избират да отчитат своите притежания дори по -често, на месечна база, но това не е норма, тъй като месечното отчитане изисква много усилия и разходи от страна на взаимните фондове.

Един от най -често срещаните елементи, които се виждат в списъка за отчитане на холдингите на взаимни фондове, са първите 10 холдинга, които фондът притежава. Това обикновено се актуализира ежемесечно и се прави достъпно на уебсайта на компанията доста бързо, в рамките на няколко седмици.

Като се има предвид всичко това, предвид забавянето на отчитането, когато разглеждате подаденото, по -често не разглеждате текущия микс от портфейли. Това означава, че SEC не разглежда най -новите дялове, нито инвеститорът е точно наясно къде се инвестират парите им. Това е особено вярно за фондове, които имат високи коефициенти на оборот.

Взаимните фондове твърдят, че забавянето е необходимо, тъй като пречи на други търговци да знаят какво инвестира фондът в, и следователно гарантира, че цената на ценната книга няма да бъде повлияна неблагоприятно от други търговци, купуващи или продажба. Процесът на търговците да правят това е известен като отпред.

Долния ред

Взаимните фондове трябва да отчитат своите притежания на тримесечие и имат срок до 60 дни след тримесечието, за да го направят. Въпреки че някои групи за застъпничество за инвестиции предложиха изискване за месечно отчитане за взаимни фондове и други регистрирани инвестиционни компании, SEC все още не е взела решение по това предложение още.