Home Depot може да завърши дългосрочен връх

Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) се бори въпреки оптимистичните цени за първото тримесечие, засегнати от силен натиск от продажбите след излизането на печалбата за четвъртото тримесечие на тази седмица. Запасът се тества 200 дни експоненциална пълзяща средна (EMA) поддръжка през последните четири седмици и може скоро да се срине, излагайки спад, който тества 52-седмичното дъно за 2018 г. в $ 150. Това от своя страна може да сигнализира за последната фаза на дългосрочен връх, който прекратява многогодишния бик.

Компанията победи прогнозите за печалбата с девет цента и отчете редовни приходи във вторник, но слаби годишни печалби напътствие предизвика реакция за продажба на новини, като участниците на пазара се притесниха, че забавянето на продажбите на жилища ще подкопае растежа. Относително силни показатели от конкурентната компания Lowe's Companies, Inc. (НИСКИ) в сряда не успя да облекчи тези страхове, предизвиквайки слайд от 2% за акциите на Home Depot, който върна седмичните дъна.

HD дългосрочна диаграма (1985-2019)

Акциите се повишиха на 23 цента през 1985 г., навлизайки в мощен възходящ тренд, който предизвика шест акции се разделят до най -високото ниво през 1992 г. - 11,45 долара. Той спря на това ниво за повече от четири години и излезе с нов напредък, който добави три допълнителни разделения, преди да достигне $ 69.75 в последния търговски ден на 1999 г. Това бележи най-високия връх за следващите 13 години, преди много вълновия спад след интернет балон избухна през 2000 г.

Натискът при продажбите приключи на петгодишно дъно близо 20 долара през февруари 2003 г., отстъпвайки място на пропорционален отскок, който спря в средата на 40-те долара през 2004 г. Ценовото действие е завършено a главата и раменете срив през 2007 г., генериращ низходящ тренд, който се ускори по време на икономическия срив през 2008 г. Спадът отбеляза 11-годишно дъно по време на катастрофата през октомври и успешно тества това ниво през март 2009 г., завършвайки a двойно дъно обрат, който доведе до умерено увеличение през 2010 г.

Купувачите се завърнаха през 2012 г., което предизвика бърз напредък до върха през 1999 г., последвано от пробив през 2014 г., който генерира здравословна възвръщаемост до върха от януари 2018 г. на $ 208. Привлича се отдръпване до $ 170 купувачи на дип, давайки отскок, който надвиши предишния максимум с шест пункта през септември, преди спад, който провали пробива. Акциите прекъснаха подкрепата за диапазона през декември, като публикуваха 15-месечно дъно, последвано от покачване за първото тримесечие, което завърши с $ 190 тази седмица.

Месечната стохастичен осцилатор премина през цикъл на покупка миналия месец, след като не успя да пробие нивото на свръхпродажба. Той спадна на две вълни до това ниво, което поражда съмнения относно последното повишаване, тъй като сложните индикаторни вълни често отпечатват три вълни, нагоре или надолу. Рали над седмичния връх от $ 193.42 би облекчило тези опасения, като същевременно повдигне индикатора към средната точка на панела.

HD краткосрочна диаграма (2015-2019)

Спадът през 2018 г. пречупи 200-дневната EMA през октомври, докато отскоците през ноември и януари не успяха да възстановят нова съпротива. Нарастването през февруари успя, но инерцията след това умря, давайки месец на тестване при нова поддръжка. Акциите се търгуват с пълзяща средна тази сутрин, като потенциалният отскок стартира краткосрочен сигнал за покупка, докато разбивка ще предизвика сигнал за междинна продажба.

The балансов обем (OBV) показателят за натрупване-разпределение е спаднал до 18-месечно дъно, въпреки че акциите се търгуват в средата на многогодишния търговски диапазон. Това бележи мечка разминаване което разкрива агресивен изход от институционалния капитал, фокусиран върху цикличния жилищен сектор. OBV сега е по -ниско от декемврийското дъно, което повишава потенциала за бърз спад в тази ценова зона.

Спад в долната червена линия сега би завършил мечи модел на главата и раменете, дори ако настоящата вълна за възстановяване не успее да отпечата дясно рамо на горната червена линия. Това е зловещо, защото възходящият тренд през миналото десетилетие през 2007 г. завърши с разбивка на главата и раменете. Понастоящем обаче няма спешност да се бърза за излизане, защото акциите все още се търгуват с 30 точки над деколте.

Долния ред

Акциите на Home Depot може да издълбаят последните етапи на дългосрочен модел на топиране, който завършва 10-годишния възходящ тренд.

Разкриване: Авторът не е заемал позиции в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуването.