Определение на метода на ефективната лихва

Какъв е методът на ефективната лихва?

Методът на ефективната лихва е счетоводен стандарт, използван за амортизиране или дисконтиране a връзка. Този метод се използва за облигации, продавани с дисконт, където размерът на отстъпката по облигациите се амортизира разходи за лихви през живота на облигацията.

Ефективният лихвен процент използва счетоводна стойност, или балансовата стойност на облигацията, за изчисляване на лихвения доход, а разликата между лихвения доход и плащането на лихвата по облигацията е сумата на нарастване или амортизация публикувани всяка година.

Разбиране на метода на ефективната лихва

Методът на ефективната лихва влиза в сила, когато облигациите се купуват с отстъпка или премия. Обикновено облигациите се емитират по номинална или номинална стойност от $ 1 000 и се продават кратно на $ 1 000. Ако една облигация е закупена на по -малко от номинала, сумата под номиналната стойност е отстъпката по облигациите, а тъй като облигацията връща номиналната стойност на купувача на падежа, отстъпката е допълнителен доход от облигации към купувач. По подобен начин облигация, закупена на цена над номинала, включва премията за облигации, а премията е допълнителен разход за купувача на облигации, тъй като купувачът получава само номиналната стойност на падежа.

Метод и увеличаване на ефективната лихва

Да предположим, че инвеститор купува облигации с номинална стойност 500 000 долара и a талон ставка от 6%. Облигациите са закупени за 377 107 долара, което включва отстъпка за облигации от номинал от 122 893 долара. Лихвеният доход на облигацията се изчислява като балансовата стойност, умножена по в магазина лихвен процент, който е общата възвращаемост, спечелена от облигацията, предвид изплатената отстъпка и спечелената лихва. В този случай да приемем, че пазарният лихвен процент е 10%, което се умножава по балансовата стойност от 377 107 долара, за да се изчислят 37 710 долара лихвен доход.

Облигацията плаща годишна лихва от 6% върху номинална сума от 500 000 долара, или 30 000 долара, и разликата между тях платените лихви и лихвеният доход, или 7 710 щ.д., е сумата на начисляването на отстъпка по облигациите за годината един. Нарастването на облигации за годината се премества в приходите от облигации, а сумата на натрупването също се добавя към балансова стойност, което прави новата балансова стойност от $ 384 817, която се използва за изчисляване на натрупването на облигации за година втора. В края на 10-годишния живот на облигацията балансовата стойност се коригира до номиналната сума от 500 000 долара.

Факторинг при амортизация на облигации

Облигация, закупена с премия, генерира по -голяма цената на дълга за купувача на облигации, тъй като платената премия се амортизира в разходите по облигациите. Да предположим, че в този случай облигация с номинална стойност 4,5%, 100 000 долара се купува за 104 100 долара, което включва премия от 4 100 долара. Годишното плащане на лихва за облигацията е 4 500 долара, но приходите от лихви, спечелени през първата година, са по -малко от 4 500 долара, тъй като облигацията е закупена при пазарен лихвен процент от само 4%. Действителният лихвен доход е 4%, умножен по балансовата стойност от 104 100 щ.д., или 4 164 щ.д., а амортизацията на премията за първа година е 4 500 щ.д. минус 4 164 щ.д., което е равно на 336 щ.д. Амортизацията в размер на 336 щ.д. се осчетоводява като разход за облигации, а сумата също намалява балансовата стойност на облигацията.