Определение на Bollinger Band® (Технически анализ)

Какво е Bollinger Band®?

Bollinger Band® е инструмент за технически анализ, дефиниран от набор от линии на тенденция, начертани две стандартни отклонения (положително и отрицателно) далеч от a проста пълзяща средна (SMA) на цената на ценната книга, но която може да се коригира според предпочитанията на потребителя.

Bollinger Bands® са разработени и защитени с авторски права от известния технически търговец Джон Болинджър, предназначени да открият възможности, които дават на инвеститорите по -голяма вероятност да идентифицират правилно, когато актив е препродаден или прекупени.

Как да се изчислят Bollinger Bands®

Първата стъпка при изчисляването на Bollinger Bands® е да се изчисли простата плъзгаща се средна стойност на въпросната защита, като обикновено се използва 20-дневна SMA. 20-дневна плъзгаща се средна стойност би била средно затваряне на цените за първите 20 дни като първа точка от данни. Следващата точка от данни ще намали най -ранната цена, ще добави цената на 21 ден и ще вземе средната стойност и т.н. След това ще бъде получено стандартното отклонение на цената на ценната книга. Стандартното отклонение е математическо измерване на средната дисперсия и се отличава с видно място в статистиката, икономиката, счетоводството и финансите.

За даден набор от данни стандартното отклонение измерва как разпределените числа са от средна стойност. Стандартното отклонение може да се изчисли, като се вземе квадратният корен от дисперсията, който сам по себе си е средната стойност на квадратните разлики на означава. След това умножете тази стойност на стандартното отклонение с две и двете добавете и извадете тази сума от всяка точка по SMA. Те произвеждат горната и долната лента.

Ето тази формула на Bollinger Band®:

​BOLU=MA(TP,н)+м∗σ[TP,н]ДЪРВО=MA(TP,н)−м∗σ[TP,н]където:BOLU=Горна лента на БолинджърДЪРВО=Долна лента на БолинджърMA=Плъзгаща среднаTP (типична цена)=(Високо+Ниско+Близо)÷3н=Брой дни в периода на изглаждане (обикновено 20)м=Брой стандартни отклонения (обикновено 2)σ[TP,н]=Стандартно отклонение спрямо последното н периоди на ТП​

Какво ви казват Bollinger Bands®?

Bollinger Bands® са много популярна техника. Много търговци вярват, че колкото по -близо цените се движат към горната лента, толкова повече прекупени пазара и колкото по -близо се движат цените към по -ниската лента, толкова повече препродаден Пазарът. Джон Болинджър има a набор от 22 правила, които трябва да се следват когато използвате лентите като система за търговия.

В графиката, изобразена по-долу, Bollinger Bands® поставя скобата на 20-дневната SMA на акцията с горна и долна лента заедно с ежедневните движения на цената на акцията. Тъй като стандартното отклонение е мярка за променливост, когато пазарите станат по -нестабилни, лентите се разширяват; по време на по -малко нестабилни периоди, групите се свиват.

Стискането

Стискането е централната концепция на Bollinger Bands®. Когато лентите се сближат, свивайки плъзгащата средна стойност, това се нарича притискане. Стискането сигнализира за период на ниска променливост и се счита от търговците за потенциален знак за бъдеща повишена нестабилност и възможни възможности за търговия. И обратно, колкото по -широко се движат лентите, толкова по -голяма е вероятността от намаляване на променливостта и по -голяма е възможността за излизане от търговия. Тези условия обаче не са търговски сигнали. Лентите не показват кога може да настъпи промяната или в коя посока цената може да се движи.

Пробиви

Приблизително 90% от ценовото действие се случва между двете ленти. Всеки пробив над или под лентите е голямо събитие. Пробивът не е търговски сигнал. Грешката, която повечето хора правят, е да вярват, че цената, която достига или надвишава една от лентите, е сигнал за покупка или продажба. Пробивите не дават представа за посоката и степента на бъдещото движение на цените.

Ограничения на Bollinger Bands®

Bollinger Bands® не са самостоятелна система за търговия. Те са просто един индикатор, предназначен да предостави на търговците информация относно нестабилността на цените. Джон Болинджър предлага да се използват с два или три други некорелирани индикатора, които предоставят по-директни пазарни сигнали. Той смята, че е от решаващо значение да се използват индикатори въз основа на различни видове данни. Някои от предпочитаните от него технически техники са плъзгаща средна дивергенция/конвергенция (MACD), балансов обем и индекс на относителна сила (RSI).

Тъй като те се изчисляват от обикновена пълзяща средна стойност, те претеглят по -старите данни за цените същите като най -новите, което означава, че новата информация може да бъде разредена от остарели данни. Също така, използването на 20-дневни SMA и 2 стандартни отклонения е малко произволно и може да не работи за всички във всяка ситуация. Търговците трябва да коригират съответно своите SMA и стандартни отклонения и да ги наблюдават.