Определение, изчисление и пример на базата на разходите

Какво представлява ценовата основа?

База на разходите е първоначалната стойност или покупната цена на актив или инвестиция за данъчни цели. Базовата стойност на себестойността се използва при изчисляване на капиталови печалби или загуби, което е разликата между продажната цена и покупната цена.

Изчисляването на базата на общите разходи е от решаващо значение за разбирането дали една инвестиция е печеливша или не, и всички възможни данъчни последици. Ако инвеститорите искат да знаят дали дадена инвестиция е осигурила желаните печалби, те трябва да следят резултатите от инвестицията.

Разбиране на основата на разходите

Основата на разходите започва като първоначалната цена на актив за данъчни цели, което първоначално е първата покупна цена. Но първоначалната покупна цена е само една част от общата стойност на инвестицията. С течение на времето тази разходна база ще се коригира за финансови и корпоративни развития като напр акции се разделят

, дивиденти, и връщане на капитала разпределения. Последното е често срещано при определени инвестиции като напр Ограничете партньорствата (MLP).

Базовата стойност се използва за определяне на данък върху капиталовите печалби процент, който е равен на разликата между цената на актива и текуща пазарна стойност. Разбира се, този лихвен процент се задейства, когато даден актив се продаде или печалбата или загубата се реализират. Данъчната основа все още е в сила нереализирани печалби или загуби, когато ценните книжа се държат, но не са били официално продадени, но данъчните органи ще изискват определяне на капиталовите печалби лихвен процент, който може да бъде краткосрочен или дългосрочен.

База за данъчно отчитане

Въпреки че брокерските фирми са длъжни да отчитат цената, платена за облагаемите ценни книжа, на IRS, за някои ценни книжа, като тези, държани за дълъг период от време, или тези, прехвърлени от друга брокерска фирма, историческа цена основание ще трябва да бъде предоставено от инвеститора. Всичко това поставя тежестта на точните отчети за инвеститорите на базата на разходите.

Определяне на базата на първоначалната цена на ценните книжа и финансови активи защото само една първоначална покупка е много проста. В действителност може да има последващи покупки и продажби, тъй като инвеститорът взема решения за прилагане на конкретни търговски стратегии и максимизиране на потенциала за печалба, за да повлияе на цялостния портфейл. С всички различни видове инвестиции, включително акции, облигации и опции, точното изчисляване на базата на разходите за данъчни цели може да се усложни.

При всяка сделка между купувач и продавач първоначалната цена, платена в замяна на продукт или услуга, ще се квалифицира като основа на разходите. Базата на разходите за собствен капитал е общата стойност на инвеститора; тази сума включва покупната цена на акция плюс реинвестиранидивиденти и комисионни. Базовата стойност на собствения капитал не се изисква само за определяне на размера на данъците върху данъка, ако има такива инвестиция, но е от решаващо значение за проследяване на печалбите или загубите от инвестицията, за да се направи информирана покупка или продажба решения.

Изчисляване на базата на разходите

Както бе посочено по -рано, разходната база на всяка инвестиция е равна на първоначалната покупна цена на актив. Всяка инвестиция ще започне с този статус и ако тя се окаже единствената покупка, определянето на цената е само първоначалната покупна цена. Обърнете внимание, че е допустимо да се включат разходите за търговия, например борсова търговия комисионна, които също могат да се използват за намаляване на евентуалната продажна цена.

След като бъдат направени последващи покупки, възниква необходимостта от проследяване на всяка дата и стойност на покупката. За данъчни цели методът, използван от Служба за вътрешни приходи (IRS) е първо влизане, първо излизане (FIFO) за тези, които са запознати с метода за проследяване на инвентара за бизнеса. С други думи, когато се извърши продажба, първоначално ще се използва разходната база при първоначалната покупка и ще следва прогресия през историята на покупките.

Например, нека приемем, че Лорънс е купил 100 акции на XYZ за $ 20 на акция през юни и след това прави допълнителна покупка на 50 акции на XYZ през септември за $ 15 на акция.

Ако той продаде 120 акции, цената му по метода на FIFO ще бъде (100 x 20 долара за акция) + (20 x 15 долара за акция) = 2300 долара. The метод на средна цена може също да бъде приложим и представлява общата сума в долари за закупените акции, разделена на общия брой закупени акции. Ако Лорънс продаде 120 акции, средната му цена ще бъде 120 х [(100 х 20 долара на акция) + (50 х 15 долара на акция)]/ 150 = 2200 долара.

IRS публикации, като напр Публикация 550, може да помогне на инвеститора да научи кой метод е приложим за определени ценни книжа. В противен случай счетоводителят може да помогне за определянето на най -добрия начин на действие. Съществуват и различия между ценните книжа, но основната концепция за това каква се прилага покупната цена. Обикновено повечето примери обхващат запаси. Въпреки това, облигации са донякъде уникални, тъй като покупната цена над или под номиналната стойност трябва да се амортизира до падежа. За взаимните фондове печалбите трябва да се изплащат годишно на акционерите, което задейства a облагаемо събитие в облагаеми (неквалифицирани) сметки. Всички суми ще бъдат проследени от a пазител или насоките ще бъдат предоставени от фирмата за взаимни фондове.

Защо основата на разходите е важна?

Необходимостта от проследяване на разходната база за инвестиции е необходима главно за данъчни цели. Без това изискване може да се твърди, че повечето инвеститори не биха си направили труда да водят такива подробни записи. И тъй като данъците върху капиталовите печалби могат да достигнат до обикновен доход тарифи (в случай на краткосрочни капиталови печалби данъчна ставка), струва си да ги сведете до минимум, ако изобщо е възможно. Задържането на ценни книжа за повече от една година квалифицира инвестицията като a дългосрочен инвестиции, които носят много по -ниска данъчна ставка от обикновените доходи и намаляват въз основа на нивата на доходите.

В допълнение към изискването на IRS за отчитане на капиталовите печалби е важно да се знае каква е била инвестицията с течение на времето. Интелигентните инвеститори знаят какво са платили за ценна книга и колко данъци ще трябва да платят, ако я продадат. Проследяването на печалби и загуби с течение на времето също служи като показател за инвеститорите и им позволява да знаят дали техните търговски стратегии генерират печалби или загуби. Постоянният низ от загуби може да показва необходимост от преоценка на инвестиционна стратегия.

Дивиденти

Базата на стойността на собствения капитал за недивидентни изплащащи акции се изчислява чрез добавяне на покупната цена на акция плюс такси на акция. Реинвестирането на дивиденти увеличава цената на холдинга, тъй като дивидентите се използват за закупуване на повече акции.

Например, да речем, че инвеститор е купил 10 акции на компанията ABC за обща инвестиция от $ 1000 плюс такса за търговия от $ 10. На инвеститора бяха изплатени дивиденти от $ 200 през първата година и $ 400 през втората година. Разходната база ще бъде 1 610 щ.д. (1000 щ.д. + 10 щ.д. такса + 600 щ.д. дивиденти). Ако инвеститорът е продал акциите през третата година за 2000 долара, облагаема печалба ще бъде $ 390.

Една от причините инвеститорите да трябва да включат реинвестирани дивиденти в общата стойност на разходите е, че дивидентите се облагат с данъци през получената година. Ако получените дивиденти не са включени в базата на разходите, инвеститорът ще плати данъци върху тях два пъти. Например, в горния пример, ако дивидентите бяха изключени, базата на разходите ще бъде 1010 щ.д. (1000 щ.д. + 10 щ.д. такса). В резултат на това облагаемата печалба би била 990 щ.д. (2 000 щ.д. - 1,010 щ.д. разходна база) срещу 390 щ.д., ако доходът от дивидент е включен в базата на разходите.

С други думи, когато продават инвестиция, инвеститорите плащат данъци върху капиталовите печалби въз основа на продажната цена и базата на разходите. Дивидентите обаче се облагат с данък като доход в годината, в която са изплатени на инвеститора, независимо от това дали дивидентите са реинвестирани или изплатени като пари.

Примери за основа на разходите

Изчисляването на базата на разходите става по -сложно в резултат на корпоративни действия. Корпоративните действия включват елементи като коригиране за разделяне на акции и отчитане специални дивиденти, фалити, и капитал разпределения, както и сливане и придобиване дейност и корпоративни спинофи. А разделяне на акциите, като например разделяне два към един, при което компания издава допълнителен дял за всяка акция, която инвеститор притежава, не променя общата база на разходите. Но това означава, че цената на акция се разделя на две или каквото и да е дял коефициент на обмен в крайна сметка следва раздялата.

Определянето на въздействието на корпоративните действия не е прекалено сложно, но може да изисква умения за овладяване, като например намиране на ръководство за CCH от локална библиотека или насочване към Връзки с инвеститорите част от уебсайта на компанията. Тези източници обикновено предоставят много подробности за M&A дейността или спинофите.

Сливания

Когато компания, която притежавате, е придобита от друга компания, придобиващата компания ще издаде акции, парични средства или комбинация от двете, за да завърши покупката. Изплащанията в брой ще доведат до реализиране на част като печалба и заплащане на данъци върху нея. Издаването на акции вероятно ще запази капиталовите печалби или загуби като нереализирани, но ще бъде необходимо да се проследи новата стойност. Компаниите дават насоки относно процентите и разбивките. Същите правила важат и за дадена компания се завърта разделение на собствена нова компания. Част от данъчните разходи ще отидат с новата фирма и ще е необходимо инвеститорът да определи процента, който компанията ще предостави.

Например, ако XYZ компания закупи компания ABC и издава две акции за всяка собствена акция, която преди това е притежавана, тогава инвеститорът, посочен в предишния пример, сега притежава 20 акции на XYZ компания. Компаниите трябва да подават документи Формуляр S-4 с Комисия по ценни книжа и борси (SEC), който очертава споразумението за сливане и помага на инвеститорите да определят новата база на разходите.

Фалити

Ситуациите с фалит са още по -сложни. Когато компаниите обявяват фалит, въздействието върху акциите варира. Обявяването в несъстоятелност не винаги показва, че акциите са безполезни. Ако една компания декларира Глава 7, тогава дружеството престава да съществува, а акциите са безполезни.

Ако обаче една компания декларира Глава 11, акциите все още могат да търгуват на борса или без рецепта (OTC) и все още запазват някаква стойност. Следователно се прилагат изчисленията на базата на първоначалните разходи. OTC е брокеро-дилърска мрежа, която търгува с ценни книжа, които не са котирани на официална борса.

Въпреки това, ако притежател на облигации на компания, излизаща от глава 11 е дадена обикновени акции в замяна на някои от облигациите, държани преди обявяване в несъстоятелност, цената на разходите става по -сложна. Базовата цена обикновено се счита за справедлива пазарна стойност от обикновените акции на дата на влизане в сила; тази стойност е посочена в планове за възникване на глава 11.

Разделяне на акции

За щастие, не всички корпоративни действия усложняват изчисленията на базата на разходите; деклариране на а разделяне на акциите е едно такова действие. Например, ако една компания декларира 2 за 1 сплит, вместо да притежава 10 акции на ABC, инвеститор ще притежава 20 акции. Първоначалната цена от 1000 долара остава същата, така че 20 -те акции ще имат цена от 50 долара вместо 100 долара за акция.

Наследени акции и подаръци

В допълнение към корпоративните действия, други ситуации могат да повлияят на базата на разходите; една такава ситуация е получаването на подарък или наследство. Изчисляване на базата на разходите за наследствени акции се извършва чрез приемане на средна цена на датата на смъртта на благодетеля.

Обратно, а надарен запас е по -сложно. Ако инвеститор продаде акцията, базата на разходите се превръща в покупната цена на датата, на която дарителят е купил акцията, освен ако цената не е по -ниска към датата на подаръка. Ако случаят е такъв, данъчните разходи могат да бъдат намалени, тъй като акциите са претърпели загуба на стойност.

Поддържайки го просто

Няколко метода могат да помогнат за минимизиране на документите и времето, необходимо за проследяване на базата на разходите. Предлагат фирми планове за реинвестиране на дивиденти (DRIPs) които позволяват да се използват дивиденти за закупуване на допълнителни акции във фирмата. Ако е възможно, съхранявайте тези програми в квалифицирана сметка, където не е необходимо да се проследяват капиталовите печалби и загуби. Всяка нова покупка на DRIP води до нова данъчна партида. Същото важи и за програми за автоматично реинвестиране, като например инвестиране на $ 1000 всеки месец от a разплащателна сметка. Новите покупки винаги означават нови данъчни партиди.

Най -лесният начин за проследяване и изчисляване на базата на разходите е чрез брокерски фирми. Независимо дали инвеститорът има онлайн или традиционен брокерска сметка, фирмите имат много сложни системи, които поддържат записи на транзакции и корпоративни действия, свързани с акции. Въпреки това винаги е разумно инвеститорите да поддържат собствени записи чрез самопроследяване, за да се гарантира точността на отчетите на брокерската фирма. Самостоятелното проследяване също ще облекчи всички бъдещи проблеми, ако инвеститорите сменят фирми, подаръци или оставят акции на бенефициент като наследство.

За акции, които се държат в продължение на много години извън брокерска фирма, може да се наложи инвеститорите да търсят исторически цени, за да изчислят базата на разходите. Историческите цени могат лесно да бъдат намерени в интернет. За инвеститори, които извършват самостоятелно проследяване на акции, финансов софтуер като Quicken на Intuit, Microsoft Money или използване на електронна таблица като Microsoft Excel, може да се използва за организиране на данните. И накрая, уебсайтове като GainsKeeper или Netbasis са на разположение, за да предоставят основание на разходите и други услуги за отчитане на инвеститорите. Всички тези ресурси улесняват проследяването и поддържането на точни записи.

Долния ред

Базата на собствените разходи е важна за инвеститорите да изчисляват и проследяват кога управление на портфейл и за данъчна отчетност. Изчисляването на базата на стойността на собствения капитал обикновено е по -сложно от сумирането на покупната цена с такси. Непрекъснатото наблюдение на корпоративните действия е важно, за да се гарантира, че инвеститорите разбират печалбата или профил на загуба на позиция по акции, както и гарантиране, че капиталовите печалби и загуби са точни съобщава. Въпреки че брокерските фирми са склонни да проследяват и докладват тази информация на IRS, има ситуации, в които те я нямат, например в случая с подарени акции. В допълнение към посредническите фирми, има много други онлайн ресурси, които да помогнат за поддържането на точна база.

Концепцията за базата на разходите е доста проста, но може да се усложни. Базата за проследяване на разходите е необходима за данъчни цели, но също така е необходима за подпомагане на проследяването и определянето на успеха на инвестициите. Важно е да се водят добри записи и да се опростява инвестиционната стратегия, когато е възможно.