Какво е притежател на дялове?

Какво е притежател на дялове?

Притежател на дялове е инвеститор, който притежава един или повече дялове в инвестиционен тръст или овладява командитното партньорство (MLP). Единицата е еквивалентна на акция или лихва. На притежателите на дялове се предоставят специфични права, посочени в декларацията за доверие, която урежда действията на тръста.

Най -често срещаният вид на единично доверие е инвестиционен механизъм, който обединява средства от инвеститори за закупуване на портфейл от активи. Тези дялови тръстове инвестират в много класове активи на акции (голяма капитализация, малка капитализация, вътрешни, международни, и др.), облигации (инвестиционен клас, висока доходност, развиващ се пазар, необлагаем и т.н.), недвижими имоти и други ценни книжа.

Разбиране на притежателите на дялове

Съществува цял спектър от избор на риск/възнаграждение за инвеститорите в тези дялове. Притежателят на дялове получава експозиция към пул от ценни книжа и е свободен да търгува дялове по всяко време, въпреки че доверителният дял има тенденция да бъде по -малко ликвиден от, да речем, борсово търгуван фонд (ETF), а цената на търгуваната единица може да не е еквивалентна на нетна стойност на активите (NAV) на дяловото доверие на акция.

Притежателите на дялове могат също да имат интерес от главно ограничено партньорство (MLP), инвестиционен механизъм, който предлага значителни данъчни предимства както на генералните, така и на командитни партньори. Повечето MLP са в енергийния сектор. Например тръбопроводните компании предпочитат структурата на MLP да предлага преференциално данъчно третиране на паричните потоци на партньори и притежатели на дялове. Това, което привлича преди всичко притежателите на дялове, е потенциалът за доходност на MLP с високи доходи.

Една разлика между притежателите на дялове и акционерите е, че макар притежателите на дялове да имат някои права на глас, тези права често са доста по -ограничени от тези на корпоративните акционери.

Данъчно облагане на притежателите на дялове

За дяловите фондове притежателите на дялове плащат данъци върху дохода върху лихви, дивиденти и капиталови печалби, разпределени им, ако дяловете се държат в облагаема сметка. Тръстовете на дялове изпращат всички притежатели на дялове IRS Формуляр 1099, обикновено 1099-INT или 1099-DIV.

В случай на капитализирано дружество с ограничена отговорност (MLPs), делът на приходите, печалбите, удръжките, загубите и кредитите на всеки притежател на дял се отчита на График К-1. Ако нетната сума е положителна, притежателят на дял плаща данък на база преминаване, независимо дали действително е получено или не парично разпределение; ако има нетна загуба, сумата може да бъде пренесена и използвана срещу бъдещи приходи, но само от същия MLP.

The Закон за данъчни съкращения и работни места, приет през 2017 г., въведе ново данъчно приспадане за преминаване бизнес, включително инвестиционни тръстове за дялове. Приспадането на квалифициран бизнес доход или приспадането 199A позволява на некорпоративните данъкоплатци да приспадат до 20% от приходите от квалифициран бизнес от всеки преминаващ бизнес, който притежават.

Пример за притежател на дялове

Да предположим, че инвеститор се интересува да бъде притежател на дялове в a инвестиционен тръст за недвижими имоти (АДСИЦ). Инвеститорът извършва надлежна проверка и решава да закупи акции в Prologis, Inc. (PLD), най -голямата компания за недвижими имоти в света, защото харесват активите в портфейла и потенциала му за растеж в настоящата пазарна среда. Всички приходи, които притежателят на дялово участие получава, ще се облагат с данък като преходен доход.