Как JPMorgan прави пари: Корпоративната и инвестиционната банка е основният източник на печалби

JPMorgan Chase & Co. (JPM) е глобален холдинг за финансови услуги и най -голямата американска банка по активи.Компанията предоставя услуги, включително потребителско банкиране, инвестиционно банкиране, търговско банкиране и управление на активи за физически лица, корпорации, институции и правителства в световен мащаб.Базираната в Ню Йорк JPMorgan се конкурира в международен план с широк кръг банки, брокерски фирми, компании за инвестиционно банкиране, хедж фондове, компании за търговия със суровини, фирми за частни инвестиции, застрахователни компании и инвестиционни мениджъри, включително Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (° С), Morgan Stanley (Г-ЦА), Wells Fargo & Co. (WFC) и Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Финанси на JPMorgan

JPMorgan отчита нетна печалба от 29,1 милиарда долара при приходи от 119,5 милиарда долара през финансовата 2020 година (FY), който приключи на 31 декември 2020 г. Приходите нараснаха с 3,6% в сравнение с предходната година.Увеличението на приходите се дължи на увеличение на нелихвените приходи от 11,7%, което беше леко компенсирано от спад от 4,7% на нетен лихвен доход.

Нетният доход спадна с 20,0% през ФГ 2020 през сравнение с ФГ 2019. Въпреки нарастващите приходи, нетният доход на JPMorgan беше повлиян неблагоприятно от значително увеличение на провизиите за кредитни загуби през годината. Банката задели допълнителни провизии на фона на икономическата несигурност, предизвикана от пандемията COVID-19.

Бизнес сегменти на JPMorgan

JPMorgan разделя приходите и нетния си доход на следните бизнес сегменти: Потребителско и обществено банкиране; Корпоративна и инвестиционна банка; Търговско банкиране; Управление на активи и богатство; и корпоративна. За разлика от финансовите данни на JPMorgan за цялата компания, разбивката на сегментите се извършва на базата на не-GAAP. Общите приходи извън GAAP през ФГ 2020 са били 122,9 млрд. Долара, приблизително с 3,4 млрд. Долара повече от GAAP приходи. Общият нетен доход извън GAAP за годината е 29,1 милиарда долара, същият като нетния доход по GAAP.

Потребителско и обществено банкиране

Сегментът за банкиране на потребители и общности на JPMorgan предоставя разнообразни услуги на потребителите и бизнеса, включително депозити и инвестиционни продукти, управление на парични средства, платежни решения, ипотечни кредити и обслужване, издаване на кредитни карти и авто заеми.Този сегмент отчита нетен доход от 8,2 милиарда долара през финансовата 2020 г., което е намаление с 50,3% спрямо предходната година. Приходите за сегмента бяха 51,3 милиарда долара, което е спад от 7,0% спрямо финансовата 2019 година. Сегментът представлява около 27% от общия нетен доход и около 41% от общите приходи извън GAAP.

Корпоративна и инвестиционна банка

Сегментът на корпоративната и инвестиционната банка на JPMorgan предлага инвестиционно банкиране, създаване на пазари, първокласно посредничество и съкровищни ​​и ценни книжа продукти и услуги за корпорации, инвеститори, финансови институции и правителства.Нетният доход за сегмента нарасна с 43,0% през ФГ 2020 през сравнение с ФГ 2019. На 17,1 милиарда долара сегментът представлява около 55% от общия нетен доход на JPMorgan. Приходите за сегмента нараснаха с 25,5% до 49,3 милиарда долара за годината, съставлявайки около 40% от общите приходи извън GAAP.

Търговско банкиране

Секторът за търговско банкиране на JPMorgan предлага цялостни финансови решения, включително кредитиране, плащания на едро, инвестиции банкиране и продукти за управление на активи за клиенти, включително малки предприятия, средни и големи корпорации и местни правителства.Този сегмент отчита нетен доход от 2,6 млрд. Долара през ФГ 2020, което е с 34,9% по -малко от предходната година и представлява около 8% от общата сума. Приходите за сегмента нараснаха с 0,5% до 9,3 милиарда долара, съставлявайки близо 8% от общите приходи извън GAAP.

Управление на активи и богатство

Сегментът за управление на активи и богатство на JPMorgan предоставя услуги във всички класове активи и разполага с 2,7 трилиона долара активи под управление (AUM).Този сегмент също предлага пенсионни продукти и услуги, както и посредничество и банкиране.Нетният доход нараства с 4,4% през 2020 г. до 3,0 милиарда долара, което представлява близо 10% от общия нетен доход на JPMorgan. Приходите са нараснали с 4,8% в сравнение с финансовата 2019 година. При 14,2 милиарда долара приходите за сегмента представляват около 11% от общите приходи извън GAAP.

Корпоративна

Корпоративният сегмент на JPMorgan измерва, наблюдава, отчита и управлява ликвидните, финансовите, капиталовите и валутните рискове на банката, наред с други функции.Тези сегменти отчитат нетна загуба от 1,8 милиарда долара през финансовата 2020 г. в сравнение с нетния доход от 1,1 милиарда долара през предходната година. Приходите за сегмента също бяха отрицателни -1,2 милиарда долара в сравнение с 1,2 милиона долара през финансовата 2019 година.

(Забележка: сегменти с отрицателен приход и/или нетен доход са изключени от съответните изчисления на процентния дял на приходите и нетния доход и кръговите диаграми по -горе.)

Последните разработки на JPMorgan

JPMorgan планира да закрие бизнеса си с частно банкиране в Мексико, съобщиха за Bloomberg запознати. Банката е подписала споразумение за препращане на местния бизнес към BBVA Mexico, което е местното звено на Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Въпреки това, JPMorgan ще продължи да обслужва клиенти, базирани в Мексико, извън страната. Този ход следва подобно решение, взето от банката миналото лято да прекрати местните си операции с частно банкиране в Бразилия и да насочи бразилските клиенти към Banco Bradesco SA.

Как JPMorgan отчита разнообразието и приобщаването

Като част от усилията ни да подобряване на осведомеността за значението на разнообразието в компаниите, ние предлагаме на инвеститорите поглед върху прозрачността на JPMorgan и неговия ангажимент за разнообразие, приобщаване и социална отговорност. Разгледахме данните, публикувани от JPMorgan, за да ви покажем как отчита разнообразието на борда и работната си сила, за да помогне на читателите да вземат образователни решения за покупка и инвестиране.

По -долу е дадена таблица с измервания на потенциалното разнообразие. То показва дали JPMorgan разкрива своите данни за разнообразието на своя съвет на директорите, C-Suite, общо управление и служители като цяло, както е отбелязано с ✔. Той също така показва дали JPMorgan разбива тези доклади, за да разкрие разнообразието на себе си по раса, пол, способности, статус на ветеран и идентичност на ЛГБТК+.

JPMorgan Diversity and Inclusiveness Reporting
Състезание	Пол	Способност	Статут на ветеран	Сексуална ориентация
Борд на директорите	✔ (само за САЩ)	✔
C-Suite	✔ (само за САЩ)	✔
Общо управление	✔ (само за САЩ)	✔	✔ (само за САЩ)	✔ (само за САЩ)	✔ (само за САЩ)
Служители	✔ (само за САЩ)	✔	✔ (само за САЩ)	✔ (само за САЩ)	✔ (само за САЩ)