SEC Формуляр S-3 Определение

Какво представлява SEC формуляр S-3?

Формуляр S-3 е опростен формуляр за регистрация на сигурност, използван от предприятия, които вече са изпълнили други изисквания за отчитане. Формулярът регистрира ценни книжа в SEC под Закон за ценните книжа от 1933 г. само за базирани в САЩ компании.

Компаниите, които искат да използват S-3, трябва да отговарят на всички изисквания за отчитане на Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г. от раздели 12 или 15 (г), което следва предположението, че компаниите, които искат да се регистрират, имат някаква форма на сигурност, подадена в SEC.

SEC Формуляр S-3 Обяснено

SEC формуляр S-3 понякога се подава след първоначално публично предлагане (IPO) и обикновено се подава едновременно с обикновени акции или привилегировани акции предложения.

Има редица други изисквания, които трябва да бъдат изпълнени, за да може предприятието да подаде формуляра S-3. През 12 -те месеца преди попълването на формуляра, една компания трябва да е изпълнила всички дългове и дивидент изисквания. Законът за SEC от 1933 г. също изисква тези формуляри да бъдат подадени, за да се гарантира, че съществените факти за бизнеса се разкриват при регистрацията на ценни книжа на компанията. Това позволява на SEC да осигури инвеститори с подробности относно предлаганите ценни книжа и работи за премахване на измамни продажби на такива ценни книжа.

Състав на SEC формуляр S-3

Форма S-3 се състои основно от две части. Първа част се състои от заглавна страница, рискови фактори и проспект, който в крайна сметка ще бъде достъпен за всички потенциални инвеститори. Втора част се състои от експонати, ангажименти и различни други разкрития, които обикновено не се разпространяват сред инвеститорите, но се предоставят на обществеността чрез SEC Електронно събиране, анализ и извличане на данни (EDGAR) система.

The проспект основно се състои от обобщен раздел, който излага цялата критична информация за офертата за сигурност, включително вида на защитата, ако е свръх разпределение опция, размяната (ако има такава), където ще бъде посочена, и как ще бъдат използвани приходите. Емитенти, които са сравнително нови или сравнително неизвестни, вероятно ще включват бизнес стратегия, силни страни на пазара, а често и основна финансова информация за компанията. Ценовите условия не са включени до окончателния проект на проспекта, версията, която се доставя на инвеститорите с потвърждения за продажби от застрахователите.

Оповестяването на рискови фактори обикновено е разделено на подраздели, включително рискове, свързани със самото предлагане и рискове, свързани с емитиращото дружество. Повечето рискови фактори могат да бъдат намерени в най-актуалния формуляр 10-К или формуляр 10-Q на емитента.

Допълнителни раздели, които трябва да бъдат включени във формуляра S-3, в зависимост от вида на емитиращата компания и вида на ценната книга, която се издава, включват оповестяване на съотношението на печалбата към фиксираните такси, план за разпределение и пълни описания на ценните книжа, които се продават регистриран.

В повечето случаи формулярът S-3 също така разкрива информация за експертния опит на счетоводителите и съветите на емитента, които предлагат валидиране на ценните книжа за продажба.

Формуляр S-3 срещу Формуляр S-1

Формата S-3 следва опростен процес. The Формуляр S-1 подаването, от друга страна, се използва като първоначална регистрация за нови ценни книжа, емитирани от публични компании в Съединените щати. Подаването трябва да бъде завършено, преди акциите да могат да се търгуват на национална борса. Повечето компании подават формуляра S-1 преди IPO.

Когато една компания попълни подаването на S-1, тя трябва да разкрие няколко ключови подробности за компанията, включително как възнамерява да използва набрания капитал, нейния бизнес модел, заедно с проспект за сигурността.