Вертикална интеграция: Как работи и примери

Какво е вертикална интеграция?

Вертикалната интеграция е стратегия, при която една компания притежава или контролира своите доставчици, дистрибутори или търговски обекти, за да контролира своята стойност или верига на доставки. Вертикалната интеграция е от полза за компаниите, като им позволява да контролират процесите, да намалят разходите и да подобрят ефективността. Вертикалната интеграция обаче има недостатъци, включително значителните необходими капиталови инвестиции.

Netflix е отличен пример за вертикална интеграция. Компанията започва като бизнес под наем на DVD, преди да премине към онлайн стрийминг на филми и филми, лицензирани от големи студия. Тогава ръководителите на Netflix осъзнаха, че могат да подобрят маржовете си, като създадат свое собствено оригинално съдържание. Днес Netflix използва своя модел за разпространение, за да популяризира оригиналното си съдържание заедно с програмиране, лицензирано от студиа.

Разбиране на вертикалната интеграция

Вертикалната интеграция възниква, когато една компания поеме контрола над няколко от производствените стъпки, свързани със създаването на продукт или услуга. С други думи, вертикалната интеграция включва закупуване и въвеждане на вътрешна част от производствения или търговския процес, която преди това е била възложена на външни изпълнители. Обикновено веригата на доставки на компанията или процесът на продажби започват с закупуването на суровини от доставчик и завършват с продажбата на крайния продукт на клиента.

Компаниите могат да се интегрират, като купуват своите доставчици, за да намалят производствените разходи. Те също могат да инвестират в края на процеса на търговия на дребно или продажби, като отварят физически магазини и места, за да предоставят следпродажбено обслужване. Контролът върху процеса на дистрибуция е друга обща стратегия за вертикална интеграция, което означава, че компаниите контролират складирането и доставката на своите продукти.

Видове вертикална интеграция

Съществуват различни стратегии, които компаниите използват, за да контролират множество сегменти от веригата на доставки. Две от най -често срещаните включват интегриране напред и назад.

Обратна интеграция

Обратна интеграция е когато една компания се разширява назад по производствения път към производството, което означава, че търговец на дребно купува производителя на своя продукт. Пример може да бъде Amazon (AMZN), който се разшири от онлайн търговец на книги на дребно, за да стане издател със своята платформа Kindle.Amazon също притежава складове и части от канала си за разпространение.

Предна интеграция

Напредва интеграция е когато една компания се разширява чрез закупуване и контрол на директното разпространение или доставка на своите продукти. Производител на облекло, който отваря собствени търговски обекти за продажба на своите продукти, е пример за интеграция напред. Напредната интеграция помага на компаниите да изрежат посредник. Чрез премахване на дистрибуторите, които обикновено биха били платени за продажба на продукти на компанията, се подобрява общата рентабилност.

Пример за вертикална интеграция е ипотечно дружество, което създава и обслужва ипотеки. Компанията отпуска пари на купувачи на жилища и събира месечните им плащания, вместо да се специализира в някоя от услугите.

Друг пример за вертикална интеграция е компания за слънчева енергия, която произвежда фотоволтаични продукти и също така произвежда клетките, използвани за създаването на тези продукти. По този начин компанията се придвижи по веригата на доставки, за да поеме производствените задължения, като извърши обратна интеграция.

Предимства и недостатъци на вертикалната интеграция

Вертикалната интеграция може да помогне на компаниите да намалят разходите и да подобрят ефективността. Въпреки това, има някои недостатъци при прилагането на стратегия за вертикална интеграция.

Предимства

По -долу са предимствата на вертикалната интеграция:

• Намалено транспорт разходи и намалени срокове за доставка
• Намалени прекъсвания на доставките от доставчици, които могат да изпаднат във финансови затруднения
• Повишена конкурентоспособност чрез директно и бързо доставяне на продукти до потребителите
• По -ниски разходи чрез икономии от мащаба. Чрез закупуване на големи количества суровини или рационализиране на производствения процес разходите за единица се намаляват
• Подобрени продажби и рентабилност чрез създаване и продажба на собствена марка

Недостатъци

По -долу са недостатъците на вертикалната интеграция:

• Компаниите могат да станат твърде големи и да управляват лошо целия процес
• Възлагането на външни изпълнители на доставчици и доставчици може да бъде по -ефективно, ако техният опит е по -добър
• Разходите за вертикална интеграция, като закупуване на доставчик, могат да бъдат значителни
• Увеличени суми на дълг, ако заемът е необходим за капиталови разходи

Реални примери за вертикална интеграция

Пример за вертикална интеграция е технологичният гигант Apple (AAPL), която има търговски обекти за продажба на своите маркови продукти, както и производствени мощности по целия свят. Например през 2012 г. Apple придоби AuthenTec, който прави сензора за пръстови отпечатъци с Touch ID, който влиза в неговите iPhone. През 2015 г. Apple откри лаборатория в Тайван за разработване на LCD и OLED екранни технологии. То също плати 18,2 милиона долара за производствена база от 70 000 квадратни метра в Северен Сан Хосе същата година. Тези инвестиции, между другото, позволяват на Apple да се движи по веригата на доставки в обратна интеграция, осигурявайки гъвкавост и свобода в производството си.

Въпреки това компанията все още има доставчици, които включват аналогови устройства (ADI), който предоставя контролери със сензорен екран за iPhone. Също така Jabil Circuit доставя корпуси за телефони на Apple от своите производствени мощности в Китай.

Компанията също така се е интегрирала както напред, така и назад. Освен Best Buy и други внимателно подбрани търговци на дребно, продуктите на Apple се продават почти изключително на притежавани от компанията места. Това позволява на Apple строго да контролира дистрибуцията и продажбата на крайния потребител.

Live Nation и Ticketmaster

Сливането на Live Nation и Ticketmaster през 2010 г. създаде вертикално интегрирана развлекателна компания, която управлява и представлява артисти, произвежда представления и продава билети за събития. Комбинираното предприятие управлява и притежава концертни зали, като същевременно продава билети за събитията на тези места. Интеграцията е пример за интеграция напред от гледна точка на Ticketmaster и обратна интеграция от гледна точка на Live Nation.

често задавани въпроси

Кога придобиването се счита за вертикална интеграция?

Вертикалната интеграция възниква, когато една компания придобие доставчик (известна като обратна интеграция) или ако придобие фирма -клиент (интеграция напред). Тези бизнес комбинации ще включват компании, всички участващи на различни нива от една и съща вертикална верига или верига на доставки.

Дали вертикалната интеграция е добра за една компания?

Този тип интеграция намалява разходите за правене на бизнес по веригата на доставки на компанията и интернализира управлението на операциите от началото до края. Понякога обаче всъщност е по-рентабилно да възлагаме на външни изпълнители или да сключваме договори на етапи в производствен процес към по -сръчни фирми или такива със специфични умения или опит в някои аспекти на производство. В резултат на това трябва внимателно да се прецени дали вертикалната интеграция има смисъл или не за всеки отделен случай.

По какво се различава вертикалната интеграция от хоризонталната интеграция?

Докато вертикалната интеграция включва придобивания нагоре или надолу по веригата на доставки, хоризонталната интеграция се отнася до придобиването на конкурент или свързан бизнес. Хоризонталните интеграции помагат на компаниите да се разширят по размер, да разнообразят продуктовите предложения, да намалят конкуренцията и да се разширят на нови пазари, докато вертикалните интеграции могат да помогнат за увеличаване на печалбата и да позволят на компаниите да имат по -бърз достъп до потребители.