Наградите на търговските акции с нисък обем

Търговията с акции с нисък обем може да бъде много рискована. Акциите с нисък обем обикновено имат среднодневен обем на търговия от 1000 акции или по-малко. Те могат да принадлежат на малки, малко известни компании, които търгуват извънборсови (извънборсови). Но те могат да се търгуват и на големи фондови борси.

Тези видове акции остават извън компетенцията на основните търговци и инвеститори и нямат общ търговски интерес. Те могат да бъдат рискови, защото ниският им обем води до липса на ликвидност и лекота в манипулирането на цените. По-малките и по-новите компании също са непропорционално представени в акции с нисък обем. Такива компании могат просто да изпаднат в корем и да оставят инвеститорите без нищо.

Но може да има големи награди на същото място, където намирате големи рискове. В тази статия обсъждаме стратегии за търговия с акции с нисък обем и евентуално реализиране на печалба.

Какъв е вашият подход?

Преди да се впуснете в акции с малък обем, вземете решение за подход. Включвате ли се в краткосрочни печалби от търговията или инвестирате дългосрочно в малко позната компания, в която вярвате? Краткосрочните търговци могат бързо да извлекат печалба от спорадичните ценови движения на акции с нисък обем.

Тъй като обикновено се търгуват толкова малко акции, не е нужно много, за да се промени драстично цената на акциите. Но винаги съществува риск да не можете да купите или продадете акциите за максимална печалба поради липсата на такива ликвидност.

Дългосрочните инвеститори в акции с нисък обем трябва да са умели да оценяват бизнес перспективите на компанията. Проучете добре тези акции и разберете компанията преди да направите инвестицията. Опитните търговци знаят, че много малко известни компании често котират на извънборсови фондови борси, за да съберат пари, но само няколко успяват в дългосрочен план.

Освен да вземете решение за краткосрочен или дългосрочен подход, може да помислите и за някои други фактори, когато се впускате в акции с нисък обем. Изброихме седем по -долу.

Индивидуален профил

Помислете за приемането на маркет-мейкър роля с тънко търгувани акции, където има малко или изобщо няма. Не забравяйте, че маркетмейкърът избира една (или две) акции и предлага да ги купи и продаде, като цитира оферта и цена на искане. Като такъв, този човек улеснява както покупката, така и продажбата, за да поддържа ликвидност.

В тази роля търговецът може да се възползва от ниската ликвидност, като предлага широки спредове за търсене и офериране на търговските партньори и поставя в джоба разликата. Но не забравяйте да имате резервен план. И заемете по -ограничена позиция, вместо да трупате огромен инвентар, който може да не успеете да разтоварите.

Потенциал за многократно зареждане

Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) може да са огромни имена днес. Но в един момент техните акции не бяха толкова известни и се търгуваха на много ниски обеми. Инвеститорите, които успяха да ги изберат млади или чрез късмет, или чрез солиден анализ на акциите, успяха да умножат инвестициите си многократно. С други думи, те избраха това, което някои от финансовата индустрия наричат ​​мултибагъри.

Терминът multibagger се отнася за компания, чиито акции нарастват в стойност многократно спрямо първоначалната си стойност (торбата). Така че някой, чиято първоначална инвестиция от 1000 долара, умножена до 10 000 долара, има 10-торбаджия.

За инвеститорите, които разбират добре дадена индустрия и правят своите изследвания, дългосрочните неочаквани печалби са отличителна възможност в акциите с нисък обем.

Ползи от корпоративните действия

Не всички акции имат нисък обем на търговия поради тяхната популярност. Всъщност някои акции могат да търгуват по този начин поради много високата си цена на акциите. Например акциите от клас А на Berkshire Hathaway (BRK-A) търгувайте на изумителната цена от 214 675 долара за акция. Средният обем на търговия е само 320 акции на ден. Seaboard (SEB) се търгува на цена от 3 750 долара на акция със среден дневен обем от едва 470 акции.

С такива запаси, а корпоративни действия подобно на разделяне на акции, може да доведе до по -ниски цени и по -големи обеми на търговия. Резултатът е повишена ликвидност и по -високо участие на пазара, където възвръщаемостта може да бъде значителна. Предизвикателството остава да се предскаже кога ще настъпят корпоративни действия.

Макроикономически фактори

Търговията с акции с нисък обем също може да бъде резултат от местни или глобални макроикономически фактори. Страна може да преживява забавяне или рецесия с по -високо лихвени проценти и инфлация. В такива периоди често се наблюдава обща ниска активност при търговия с акции. Акциите, които бяха слабо търгувани преди рецесията, бяха още по -лоши.

Рецесиите и забавянията почти винаги намаляват или обръщат, ако им се даде достатъчно време. Опитните инвеститори могат да използват излишен капитал, за да инвестират в избрани от черешите победители, които ще се представят с висока възвръщаемост в дългосрочен план.

Временни събития и фази

Несигурността около големи събития като политически сътресения, раздори или екстремни метеорологични условия може да бъде възможност да се възползвате от акциите с нисък обем. През 2004 г. общите избори в Индия бяха придружени от голям спад цените на акциите когато коалиция, подкрепяна от комунистическите партии, беше единственият наличен вариант за формиране на правителство.

Инвеститори които взеха акции в съдния ден, видяха, че покупките им на ниски цени се утроиха за по-малко от четири години. Някои от най-добрите изпълнители бяха малко известни акции с нисък обем, които виждаха до 15-кратна възвръщаемост.

Възползвайте се от цялостния ръст на пазара

Както се казва, „когато пазарите се покачват, всеки прави пари." Като цяло пазар повишаването може да е резултат от стабилното правителство, облекчаването на цените на петрола и други местни или световни събития. В случаите на такъв общ ръст на пазара, акциите с нисък обем често имат най-голяма полза.

Управлявани от обмен промени

Наложените от обмен промени или инициативи имат потенциал да ускорят се завръща от слабо търгувани акции, предлагащи значителни възможности за печалба на инвеститорите в полза на риска. Например Bats Global Market, една от най-големите фондови борси в Съединените щати, предложи предложение за концентриране на акции с нисък обем върху по-малко борси. Подобен ход евентуално би могъл да увеличи ликвидността на тези акции с нисък обем.

Долния ред

Търговията с акции с нисък обем е рискована игра. Потенциалните ползи са обект на много фактори извън контрола на инвеститора. Най-добрият залог за инвеститора е да вземе дългосрочна перспектива-инвестирайте с излишни пари, които може да не ви трябват, и изберете акции, които имат добър бизнес потенциал.