Времето за бикове на акциите на Goldman изтича

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) спечели позиции с други гиганти на Уолстрийт от 2016 г., но акциите все още не се изчистиха упорито съпротивление на най-високата за 2007 г., публикувана на височината на балон за недвижими имоти и деривати. Това по-ниско представяне е необичайно, като се има предвид стабилната репутация на компанията, което показва това финансовите реформи, приети след срива на пазара, се отразиха в дългосрочен план рентабилност.

Времето може да изтича след 12 месеца тестване на това ценово ниво, с дългосрочен план показатели за относителна сила преминаване и тръгване сигнали за продажба това ще остане в сила, освен ако акциите на Goldman не успеят да достигнат януарския връх от $274. Ако не, акциите могат да паднат много точки при забележителен провал, който се отразява негативно на сектора на търговското банкиране, въпреки благоприятното законодателство под администрацията на Тръмп. (Вижте също: Как Goldman Sachs прави парите си.)

Дългосрочна графика на GS (1999 – 2018 г.)

Гигантът на Уолстрийт излезе на пазара на 68 долара през май 1999 г., в разгара на интернет балон, и разпродадени до средата на $50 през август. Отскок в новото хилядолетие се издигна над началния печат на IPO и се натъкна на натиск на продажби близо до $130 през март 2000 г. Летливост рязко се повиши през 2001 г., докато акциите издълбаха широк триъгълен модел, който се счупи надолу след септ. 11 атаки.

Последващият спад намери подкрепа точно над дъното от 1999 г. през 2003 г., завършвайки a двойно дъно обръщане преди мощен възходящ тренд, който публикува множество рали вълни в върха за 2007 г. при $251. Акциите завършиха две години модел на топинг на главата и раменете 10 месеца по-късно и се срина със световните пазари по време на икономическия колапс, достигайки най-ниското си ниво от 47,41 долара през ноември 2008 г.

Отскок през 2009 г. спря точно над .618 Ниво на корекция на разпродажба на Фибоначи, устойчивост на резба, която не е тествана до 2014 г. Акциите най-накрая премахнаха тази бариера през 2015 г., но ралито се провали, преди да достигне връх от 2000 г., което доведе до рязък спад, който достигна тригодишно дъно през юни 2016 г. Това отбеляза отлична възможност за закупуване, генерирайки скок на покупките, който достигна 10-годишна съпротива през март 2017 г. Акциите тестваха това ниво през последната година, публикувайки незначителни нови върхове, но не успяха да наберат сцепление. (За повече вижте: Goldman ще похарчи $2,5 милиарда за закупуване на дялове в PE фирми.)

Краткосрочна графика на GS (2016 – 2018 г.)

Двойното дъно при $138 през юни 2016 г. сигнализира за нов възходящ тренд, който отне девет месеца, за да достигне съпротива от 2007 г. Покачването надхвърли предишния връх с по-малко от пет пункта и след това се превърна в низходящ тренд от 40 пункта, смилайки заоблена корекция до септември 2017 г., когато ангажирани купувачи поеха контрола. Той отново се върна към съпротива през декември, намалявайки в нестабилен страничен модел, който пресича тестовата площадка няколко пъти.

Акциите се търгуват в рамките на стотинки от максимума от март 2017 г. тази седмица, което означава, че акционерите не са се възползва от рали на финансовия сектор, което издигна конкурентите му до серия от най-високи стойности за всички времена. Търпението може да се изчерпи в сегашната неблагоприятна среда, в която изглежда, че много акции достигат върха. Можем да видим това обратно броене на месечния стохастичен осцилатор, който току-що премина в първия си цикъл на продажба от юли 2017 г.

Обем на баланса (OBV) достигна връх на многогодишен връх през първото тримесечие на 2017 г. и падна през април. Оттогава плиткият интерес към покупката не успя да съвпадне с изкачването на цената над $250, което предизвика мечи дивергенция който проследява неблагоприятни сигнали за относителна сила. Биковете трябва да защитят февруарското дъно от $239 в този сценарий или да рискуват изселване на акционери, което да свали акциите до $200. (Вижте също: Топ 4 финансови акции за 2018 г.)

Долния ред

Акциите на Goldman Sachs се повишиха до съпротивата от 2007 г. преди година и не успяха да пробият, заседнали в модел на държане, който е уязвим към сериозен спад. Времето за бикове изтича, като дългосрочните цикли на продажба вече поемат контрола върху ценовото действие. (За допълнително четене вижте: 11 акции, които превъзхождат с покачването на лихвените проценти.)