Акциите на Intel може да се разпродадат след печалба

Компонент Dow Intel Corporation (INTC) е нараснал с повече от 30% от публикуването на многомесечно дъно през август 2019 г., приблизително същия процент като водещи на пазара фондове и индекси за полупроводници, но дългосрочната производителност на чип гиганта е далеч по-ниска бичи. Това мечешко дивергенция добавя риск преди отчета за печалбите за четвъртото тримесечие следващата седмица, повишавайки шансовете за обрат, който може да засегне лидерството на групата.

Полупроводниковият индекс PHLX (SOX) отчита удивителната възвръщаемост от 79% след дъното от декември 2018 г., подчертавайки историческия пробив над 20-годишния съпротивление. Intel спечели само 40% през този период, докато претърпя няколко седмици на редуващ се натиск за покупка и продажба. По-важното е, че все още се търгува с повече от 16 пункта под 2000 г интернет балон peak, едно от малкото големи технологични имена, които не успяха да преодолеят това препятствие по време на 10-годишния бичи пазар.

В допълнение, акциите все още не са изчистили съпротивата на върха от юни 2018 г., въпреки два номинално по-високи максимума през последните 19 месеца. Рали и разпродажби с еднакъв размер през периода са издълбали назъбен вид, който е по-вероятно да привлече

суинг търговци отколкото тълпата, която следва тенденцията. Като се има предвид двустранният модел, има смисъл натрупване-разпределение индикаторите показват непостоянен интерес към покупка от четвъртото тримесечие на 2017 г.

Дългосрочна диаграма на INTC (1990 – 2020 г.)

Исторически възходящ тренд набира сила през 90-те години, издигайки акциите до най-високото ниво от 75,81 долара през август 2000 г. Той беше смазан, когато интернет балонът се спука, падайки на множество вълни, които отстъпиха 83% от стойността на акциите до най-ниското от октомври 2002 г. Скромен отскок през четвъртото тримесечие на 2003 г. спря под .382 Корекция на Фибоначи ниво в средата на 30-те долара, отбелязвайки ниво на съпротива, преодоляване на което са необходими 14 години.

Акциите се отклониха странично в края на 2007 г. и се разпродадоха, подбивайки дъното от 2002 г. с 90 цента през март 2009 г. Той отскочи силно в новото десетилетие, набирайки позиции, докато не се обърна при съпротива от 2005 г. в горните 20 долара през 2012 г. Пробивът през 2014 г. направи ограничен напредък в декември 2014 г., когато спря около три пункта над максимума от 2003 г. Това ниво отричаше по-нататъшно повишаване в продължение на близо три години, което най-накрая доведе до нов пробив през октомври 2017 г. Тази рали вълна нарасна до най-високото ниво от юни 2018 г. и се понижи до a търговски диапазон който остава в сила.

Месечният стохастичен осцилатор влезе в дългосрочен цикъл на покупка през юли 2019 г. и премина в зоната на свръхкупуване през четвъртото тримесечие. Това относителна сила инструментът вече се е разтегнал до екстремно ниво, което е генерирало множество мечи кросоувъри през последните 25 години (червена линия). Индикаторът обаче не излъчва точни сигнали за междинни обръщания, така че в този момент е просто червен флаг.

Краткосрочна перспектива на INTC

Решетка на Фибоначи, разпъната през осемгодишната низходяща тенденция, която приключи през 2009 г., илюстрира как последващият възходящ тренд има стъпала от ниво на ниво, което кулминира с най-новия диапазон за търговия, който е в .50 корекция. Обърнете внимание как ценовото действие сега се „разтяга“ към нивото на корекция от .786, което има добре спечелената репутация за прекратяване на дългосрочната вълна на възстановяване. Това разположение казва на инвеститорите, които са встрани, да запазят мощността си суха, докато акциите се покачат до средата на $60.

Приливът и отливът на ценовите действия на Intel не са се променили много през последното десетилетие, с рали тласък, последван от няколко години настрани консолидация. Тези диапазони на търговия са средно между две и три години, докато сегашният модел вече навлезе в 19-ия си месец, което показва, че може да е преждевременно да се очаква пробив. Това е особено вярно, като се има предвид неуспеха на акциите да избухнат въпреки широкообхватните секторни ветрове през последните месеци.

Долния ред

Акциите на Intel не успяха да избухнат по време на най-новия тренд на бичия пазар, сигнализирайки за скрита слабост, която може да влезе в игра след публикуването на печалбите следващата седмица.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.