Биотехнологичните фондове биха могли да генерират печеливши къси продажби

Достигнаха основни биотехнологични фондове нива на съпротивление което може да доведе до големи обръщания и стръмни ретрейсменти това тества впечатляващи печалби през първото тримесечие. Навреме къси продажби може да спечели по време на този спад, като се възползва от широкото самодоволство, което характеризира ценовото действие за 2019 г. Възможно е дори последните върхове да отбележат отправни точки за много по-стръмни спадове, които завършват дългосрочните модели на топене.

Федералният резерв обърна предавките на политиката на лихвените проценти, като поражда спекулациите, че гуверньорите се притесняват от основната слабост, която може да доведе американската икономика в рецесия. В последните данни има малко доказателства за спад, но това може да се промени предвид неуспеха на САЩ и Китай да прекратят търговското споразумение до крайния срок за март. Биотехнологичните акции могат да бъдат продадени агресивно, ако икономиката се договори и акционерите с наднормен ливъридж бъдат принудени да освобождават пари в брой.

Освен това всъщност има малко разногласия между враждуващите политически партии относно необходимостта от контролиране на нарастващите фармацевтични разходи чрез законодателство, ако е необходимо. Темата е предназначена да намери своя път в политическите платформи през 2020 г., както беше през 2016 г., поддържайки натиск върху биотехнологичната индустрия. И докато лошите спомени за Мартин Шкрели и Valeant Pharmaceuticals започват да избледняват, нови злодеи в индустрията вероятно ще се появят между сега и президентските избори.

В SPDR S&P Biotech ETF (XBI) стана публично достояние в средата на юношеството през февруари 2006 г. и навлезе в търговския диапазон с поддържа на $14 и съпротива на $23. Той избухна през 2010 г., навлизайки в мощен напредък, който публикува дълга серия от по-високи върхове и по-високи ниски нива в пика през юли 2015 г. при $91,10. Фондът се разпродаде до средата на $40 през следващите шест месеца, достигайки 20-месечно дъно през първото тримесечие на 2016 г.

Бавно и стабилно нарастване завърши двупосочно пътуване до върха от 2015 г. през октомври 2017 г., преди пробив през февруари 2018 г., който привлече малък интерес при закупуване. Пробивът се провали през октомври, сигнализирайки за рязък спад, който отбеляза 22-месечно дъно през декември. XBI отскочи силно от това време, възвръщайки повече от 70% от спада, но сега достигна нова съпротива в неуспешен пробив ниво.

Окончателното увеличение може да се простира до .786 Корекция на Фибоначи ниво на $94, което е в съответствие с разбивката от петмесечния модел на топене. Първото оттегляне към ново съпротивление подава сигнал за къса продажба на учебник, но ще е необходим силен стомах, поне докато не бъде потвърден обрат с пробив през 50-седмичната експоненциална пълзяща средна (EMA) на $85. Междувременно седмичникът стохастичен осцилатор е преминало в цикъл на продажба, докато показанията на натрупването се понижават близо до корективни дъна, генерирайки допълнителни мечи насрещни ветрове.

В iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) възникна при ниските $30 през февруари 2001 г. и достигна до $36,43 само четири месеца по-късно. Той се продаде до най-ниската стойност за всички времена при $13,22 през юли 2002 г., закръглявайки търговския диапазон, който се запази непокътнат в пробив и възходящ тренд през 2012 г. Фондът отчете впечатляващи печалби до най-високото ниво от юли 2015 г. от 133,58 долара и рязко се понижи през първото тримесечие на 2016 г., като накрая достигна дъното на 80 долара.

Плитко, но постоянно покачване се обърна на нивото на корекция на Фибоначи от .786 от 2015 г. в низходящ тренд от 2016 г. през август 2018 г., отстъпвайки място на рязък спад, който намери подкрепа само с девет пункта над дъното от 2016 г. през декември. Фондът отскочи силно през първото тримесечие, но сега спря на нивото на корекция от .786 от спада през 2018 г. Съвпадението на съотношенията между разпродажбите може да сигнализира за началото на рязък спад, който има силата да преодолее дъното от 2016 г. Подобно на своя съперник, IBB също премина в цикъл на стохастична продажба, докато натрупването едва се отдръпна от дъното от декември.

Долния ред

Биотехнологичните фондове достигнаха големи нива на съпротива след покачвания с малък обем, повишавайки шансовете за обръщания, които са от полза за навременните къси продажби.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.