Шортите на Tesla може скоро да загубят своята привлекателност: S3 Partners
В пазар на борсови заеми и служители на риска може да наложи спирачките на ширещата се Tesla Inc. (TSLA) къси продажби дейност, според S3 Partners.
В изследователска бележка, фирмата за финансови анализи каза, че близо 12 милиарда долара сега се залагат срещу акциите на Tesla. Съобщава се, че късият интерес се е увеличил с близо 400 000 акции след това изпълнителен директор Илон Мъск противоречиво отхвърли въпросите на анализаторите като „скучни“ по време на конферентен разговор и след това нарасна с половин милион акции само два дни по-късно. (Вижте също: Илон Мъск защитава критиките към анализаторите)
Тези най-нови разработки накараха S3 Partners да обявят дъното на активността на късите продажби срещу акциите. Въпреки че инвеститорите може да не са преживели промяна в мнението си за Tesla, анализаторът Игор Дусановски отбеляза, че ограниченото предлагане и скъпите разходи за заеми сега изяждат печалбите им.
„Тъй като късият интерес на Tesla се увеличава, ще има външни сили, които спират големи ходове от късата страна“, каза той. „Липсата на предлагане на заеми за акции, увеличените разходи за заеми на акции и превишените лимити на риска в крайна сметка ще намалят късите продажби в Tesla.”
Дусанивски изчисли, че има приблизително 47 милиона акции, достъпни за къса Tesla. Тъй като 40,5 милиона от тях вече са използвани, той каза, че в момента остават само 6,5 милиона акции, които остават за кратко. (Вижте също: Мъск обещава „Кратко изгаряне на века“)
Дусанивски също предупреди, че разходите за поддържане на къси позиции срещу Tesla са започнали да нарастват, тъй като търсенето изпреварва предлагането. Анализаторът пише, че таксите по заеми сега са на 3,69%, което е повече от само 1% през октомври, което означава, че мечките на Tesla са нараснали от 200 000 долара на ден за финансиране на разговорите си до 1,2 милиона долара.
Ако нарастващите разходи по заеми не са достатъчни, за да отблъснат късите продавачи, Дусанивски смята, че може да се наложи да се намесят портфейлните мениджъри и главните рискови директори.
„Хедж фондовете и търговските бюра прилагат лимити за търговия с долари на бюро, стратегия за търговия и сигурност, за да да диверсифицира риска и да сведе до минимум възможността една лоша сделка да унищожи представянето на фонда“, той казах. „С над 11 милиарда долара общ къс интерес към Tesla, много търговци са на или близо до своите рискови лимити и няма да могат да увеличат значително позициите си. На практика портфолио мениджърите и главните рискови директори ще направят това, което Илон Мъск не може да направи – ще спрат продавачите на къси позиции.