Търговците на опции на McDonald's залагат, че акциите ще паднат със 7%
(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)
Акциите на McDonald's вече паднаха с 8% от върховете през януари и някои опции търговци залагат, че акциите ще паднат с още 7%. Компанията отчита резултати за третото тримесечие на 23 октомври и оценките призовават за стабилен ръст на печалбите при намаляващи продажби.
насочено, технически анализ също така предполага, че акциите може да паднат след тримесечните резултати.
MCD данни от YCharts
Залози с мечи опции
Опциите изтичащ на 21 декември при страйк цена от $160 благоприятства значително падането на акциите, като броят на поставя надвишавайки обаждания в съотношение 9 към 1. Слаганията са $155 страйк цена имат 5000 отворени договора. За да може купувачът на тези опции да спечели печалба, акциите ще трябва да паднат до $152,50.
Мечи техники
Графиката показва, че акциите се движат по-ниско след пика през януари. То се опита да избухвам в началото на октомври, но не успя. Сега е под технически
поддържа на $165. Следващото ниво на техническа поддръжка не идва до $155,50, което е с 5% по-ниско от текущата цена на акциите от $164. (Вижте:Акциите на McDonald's може да се разпаднат през следващите седмици.)В индекс на относителна сила има тенденция към понижаване от май на 2017 г., въпреки изкачването на акциите до рекордно високи нива, което е меча дивергенция. Това предполага, че импулсът продължава да напуска акциите.
Забавяне на растежа
Анализатори оценяват, че Макдоналдс печалби ще нарасне с 13% до $2,00 на акция през третото тримесечие. Но приходи, от друга страна, се очаква да падне с 8% до 5,3 милиарда долара.
Годишни оценки на EPS на MCD данни от YCharts
Дългосрочната история е по-скоро предизвикателство. Очаква се ръстът на печалбите през 2019 г. да се забави до 7%, половината от тазгодишния растеж. Анализаторите предвиждат спад на приходите през следващата година след спад от 8% през тази фискална година.
Акциите едва ли са евтини, търгуват се през 2019 г PE съотношение от 20. Инвеститор плаща почти три пъти повече от очаквания темп на растеж на компанията за 2019 г. От 2015 г. акциите се търгуват с a едногодишен напредък PE съотношение в диапазон от 15 до 25. Като се има предвид богатата премия на McDonald's и слабите фундаментални показатели, продължаващото спадане на акциите е по-вероятно, отколкото продължително повишение.
Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.