Акциите на Mcdonald's вероятно ще достигнат нови ниски нива

Компонент на Dow McDonald's Corporation (MCD) вероятно ще прекъсне март поддържа през следващите седмици и ще падне до най-ниските си нива от 2015 г. През първото тримесечие се появиха различни ожесточени насрещни ветрове, допълнени от затварянето на ресторанти и/или заведения за хранене по целия свят. Компанията подпомага франчайзополучателите в икономически стрес, но това е малко вероятно да предотврати фалити, ако продажбите не се възстановят през следващите един или два месеца.

Mickey D е заел наличните 1 милиард долара по своя кредитен договор, като подчертава капитал недостиг, който ще нарасне значително, ако COVID-19 не се развие през първата половина на втората половина тримесечие. Влошава нещата, че Уолстрийт прокарва заблудата, че продажбите ще се възстановят незабавно, когато в действителност клиентите ще избягват обществени места в продължение на месеци, след като болниците се изпразнят. Освен това индустрията не успя да убеди много хора, че служителите в ресторантите и шофьорите на доставки са взели необходимите предпазни мерки, за да избегнат предаването на вируса.

Американците също ще излязат от тази криза много по-бедни, въпреки масивните правителствени програми за стимулиране. В основата си ежедневната трапезария е циклична индустрия, като потребителите затварят портфейлите си, когато са необходими пари за плащане на сметките на домакинството. Скорошният скок в продажбите на месо също показва, че много хора се учат да готвят у дома за първи път, което може би предизвиква промяна в парадигмата, която генерира по-малко пътувания за Happy Meals.

Дългосрочна диаграма на MCD (1999 – 2020 г.)

Многогодишният аванс завърши на $49,69 през ноември 1999 г., отбелязвайки връх, който не беше оспорван през следващите седем години, преди спада в новото хилядолетие. Натискът на продажбите се понижи в средата на 20-те долара през второто тримесечие на 2001 г., установявайки ниво на подкрепа, което се разпадна през юли 2002 г. Агресивните мечки контролираха лентата на тикерите през март 2003 г., когато акциите най-накрая достигнаха дъно до 10-годишно дъно в по-ниските тийнейджъри.

Следващата вълна на възстановяване отчита стабилни печалби по време на бичия пазар в средата на десетилетието, завършвайки двупосочно пътуване до върха от 1999 г. през май 2007 г. Пробив се натъкна на купчина продавачи, след като достигна ниските $60 през декември, което доведе до нестабилна доходност ограничен обхват действие в допълнение към новата поддръжка. Въпреки това акциите бяха изложени относителна сила в сравнение с широките критерии по време на икономическия колапс, който е в основата на вторичен пробив в началото на новото десетилетие.

Възходящата тенденция отново достигна върха през януари 2012 г., установявайки тежка съпротивление на $100, което отрече множество опити за пробив през октомври 2015 г. Инициативата „целодневна закуска“ беше въведена по това време, което предизвика пробив, който издълба широк Елиът с пет вълни предварително. Бичият модел най-накрая завърши през лятото на 2019 г., докато последващият спад отбеляза най-стръмния корекция за повече от десетилетие.

Месечният стохастичен осцилатор влезе в дългосрочен цикъл на продажба от зоната на свръхкупуване през октомври 2019 г. и премина в цикъл на покупка през януари 2020 г. Въпреки това, акциите са загубили повече от 50 пункта след бичия кросоувър, което ни казва, че данните не са валидни. Price Action в момента тества скорошната разбивка през 50 месеца експоненциална пълзяща средна (EMA), като акциите се търгуват под тази линия в пясъка за първи път от 2003 г.

Краткосрочна графика на MCD (2017 – 2020 г.)

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение приключи многогодишната фаза на натрупване през април 2018 г. и се превърна в линия на подкрепа, започваща от май 2017 г. Миналата седмица той падна до това ниво за трети път, докато седем дни на по-високи цени едва помръднаха показанията на натрупването. Това е типично поведение, когато късо покритие, отколкото дънен риболов, стимулира ценовото действие.

И накрая, акциите обърнаха нивото на корекция от 50% при разпродажба след запълване на празнината от 15 март. .618 Корекция на Фибоначи нивото от 180 долара тясно се изравни с разликата от 12 март, отбелязвайки ценова зона, която е малко вероятно да бъде нарушена към този момент. Въпреки това, няма времева линия за неизбежен тест на мартенското дъно, защото лентата все още работи при изключително препродадено краткосрочно техническо състояние.

Долния ред

Акциите на McDonald's вероятно ще пробият дъното от март и ще тестват подкрепата на кръга на стойност $100.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикация.