Goldman ще похарчи $2,5 милиарда за закупуване на дялове в PE фирми

Goldman Sachs Group Inc. (GS) следва Berkshire Hathaway Inc. (БРК.А) подход, удвояващ вземането на миноритарни дялове частен капитал фирми, съобщи The Wall Street Journal в петък. Наскоро събрани 2,5 милиарда долара от групата Petershill на инвестиционната банка, част от Goldman's управление на активи бизнес, отразява по-широка браншова тенденция, при която фирмите избират да останат частни по-дълго. (Вижте също: Как да търгувате с дневна волатилност ETFs)

През последните години фирмите за частен капитал отбелязаха рекордни суми във финансиране от пенсии и дарения, за да изкупуват компании и да дават пари на заем на развиващи се предприятия. Миналата година американските компании за дялово инвестиране са спечелили над 362 милиарда долара, поставяйки рекорд, невиждан от повече от десетилетие, според фирмата за данни LP Source. Първоначално Goldman беше набелязал 2 милиарда долара за новия си фонд, който беше насочен към пасивни дялове в средни цели с активи между 5 милиарда и 20 милиарда долара.

Пространството на частния капитал е особено привлекателно за дългосрочните инвеститори, тъй като фондовете обикновено държат пари на големи институции за поне десетилетие в замяна на намаляване на печалбите и такси за управление през целия период.

Нов фонд може да отвори частен капитал

Новата стратегия на Goldman, която включва Petershill Private Equity LP и други свързани фондове, отразява подхода на милиардера инвеститора Уорън Бъфет Berkshire Hathaway, която не поставя срокове за излизане от инвестициите си. WSJ предполага, че с течение на времето банката може да осребри позициите си чрез продажба на дялове на инвестиционни мениджъри и други купувачи или да вземе част от портфейла публично. Последното ще отбележи крайъгълен камък за индустрията, тъй като може да отвори пазара за купувачи извън традиционните инвеститори в клас активи, включително големите институции и свръхбогатите.

„Ако сте публичен инвеститор, няма много начини да инвестирате в частен капитал чрез публичните пазари“, каза Майкъл Брандмайер, съ-главен инвестиционен директор на Goldman's алтернативни инвестиции и група за избор на мениджър. „Смятаме, че може да има потенциално ентусиазирана публика за обява.“ (Вижте също: Не реагирайте прекалено на по-високите лихви: JPMorgan.)