Скандалът с Johnson & Johnson може да сигнализира за дългосрочен връх

Dow компонент Джонсън и Джонсън (JNJ) падна с повече от 10% до четиримесечно дъно по време на сесията в петък, след като в доклад на Reuters се твърди, че производителят на лекарства е знаел „от десетилетия“ за азбеста в бебешката пудра на Johnson's. Твърденията, изготвени след преглед на документи, публикувани в текущи съдебни спорове, бяха незабавно оспорени от говорител на компанията, който нарече доклада „фалшив и подвеждащ“.

На Уолстрийт анализаторите на Wells Fargo и Jefferies се обаждат ликвидирам прекалено, но този тип новинарски шокове рядко се случват за един ден или седмица. В допълнение, дългогодишната репутация на акциите на Johnson & Johnson като a безопасно убежище може да подкопае ценово действие през 2019 г., тъй като несигурността вероятно ще предизвика бързо въртене на акциите към тях отбранителни игри не обременени от попътния вятър на сензационната журналистика.

Дългосрочна диаграма на JNJ (1994 – 2018 г.)

Акциите приключиха две години низходящ тренд

през 1994 г., като се повиши рязко след достигане на дъното при a разделно коригиран $8.91. Той избухна до нов връх по-малко от една година по-късно и излетя в мощен тренд, който продължи до максимума от март 2002 г. при $65,89. Бърз спад до ниските $40 попълни a търговски диапазон който съдържаше ценово движение, докато рали от 2005 г. не изчисти предишния връх само с четири пункта, преди да се преобърне в неуспешен пробив.

Опитите за пробив през 2006 и 2008 г. също се провалиха, докато скромният спад през икономически колапс държат доста над дъното от 2002 г. Акциите се върнаха в многогодишен диапазон съпротивление за пети път през януари 2013 г. и накрая избухна, влизайки в най-силния възходящ тренд от 90-те години на миналия век. Този импулс надхвърли $100 през 2014 г., докато последващият корекция намери подкрепа в ниските $80 по време на мини през август 2015 г срив на светкавицата.

Два импулса на рали през януари 2018 г. завършиха на $148, което доведе до вертикален спад, предизвикан от началния удар на текущия търговски спор. Отскокът през март привлече малък купен интерес, отстъпвайки място на нови дъна в краткосрочното дъно на май при $118,62, докато вълната на възстановяване през ноември спря при януарска съпротива. Един месец на тестване около това ниво се вдигна натрупване показанията към нови върхове, което показва, че голям брой последователи на тенденцията са попаднали в капана на спада от миналата седмица.

Месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на продажба и се понижи по-ниско в отговор на двуцифрения спад в петък, прогнозирайки поне шест до девет месеца относителна слабост. От своя страна, този мечи сигнал предполага, че спадът в крайна сметка ще достигне майския диапазон поддържа, докато спадът през това ниво би завършил няколко години двоен връх разбивка, която завършва тригодишната възходяща тенденция.

JNJ краткосрочна диаграма (2018 г.)

А Фибоначи мрежа опъната през търговски диапазон от май 2018 г. поставя дъното от петък на нивото на корекция .618 близо до $130. Акциите трябва да открият сесията в понеделник над $131, повишавайки надеждите за краткосрочен отскок, който тества нова съпротива при пробития 200-дневен експоненциална пълзяща средна (EMA) близо до $136. Това ниво до корекцията .382 бележи почти непробиваема бариера в момента, което предполага, че къси продажби ще генерира подходящи печалби.

Гледайте балансен обем (OBV) натрупване-разпределение индикатор през следващите седмици, за да се прецени дълбочината на този болезнен системен шок. През ноември той отбеляза най-високо ниво за всички времена, потвърждавайки голямото предлагане на новоизсечени бикове, и падна до двумесечно дъно в петък. Това едва ли е пълномащабна паника, повишавайки шансовете, че натискът при продажбите ще се отрази в ценовото действие през първото тримесечие на 2019 г. Внимавайте за бързи недостатъци, ако това разпределение вълна влачи OBV през майското дъно.

Долния ред

Акциите на Johnson & Johnson бяха разбити миналата седмица, след като новинарски репортаж възкреси десетилетия на слухове и градски легенди за токсични химикали в бебешката пудра на компанията. Продължаващите съдебни спорове от хиляди ищци предполагат, че тази тревожна история ще се задържи и ще подкопае дългосрочния възходящ тренд на акциите през следващите месеци.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.