Добро време за продажба на акции на Wells Fargo

Wells Fargo & Company (WFC) акциите паднаха до седемседмично дъно в петък след внезапното напускане на главния изпълнителен директор Тим Слоун, по-малко от три години след като той пое кормилото от бившия шеф Джон Щумпф. Stumpf беше зареден след деветгодишен мандат, поемайки вината за откриването на 2 милиона чекови и банкови сметки без съгласието на клиента. New York Post съобщи в неделя, че федералните регулатори са проектирали напускането на Слоун, вярвайки, че той не е успял да реформира корупционната култура на Уелс.

Спадът от миналата седмица сигнализира за зловещо отхвърляне на 50- и 200-дневен експоненциална пълзяща средна (EMA) съпротивление след двумесечен тест при дъмпинг натрупване-разпределение показанията до нивата от 2011 г. Това низходящо действие отваря вратата за продължаващ спад, който вероятно ще достигне двугодишното дъно за декември 2018 г. от $43,03. От своя страна това ще завърши следващия етап от петгодишния модел на топене, повишавайки шансовете за много по-ниски цени.

Дългосрочна диаграма на WFC (1990 – 2019 г.)

Акциите паднаха до двегодишно дъно при а разделно коригиран $1,69 през 1990 г. и рязко се повиши, навлизайки в мощен тренд, който отбеляза впечатляващи печалби до връх от 1998 г. от $21,88. След това възходящата тенденция се отслабна в плитка траектория, отбелязвайки номинално по-високи върхове през 1999, 2001 и 2002 г. Незначителен отдръпвания през този период завърши долната тренд линия на покачване клин модел, който остана в сила през средата на десетилетието на бичи пазар.

Покачването спря в средата на 30-те долара през 2006 г., отстъпвайки място на тесния консолидация, последвано от низходящ поток през 2007 г., който счупи клин поддържа и подава основни сигнали за продажба. Нестабилността нарасна през септември 2008 г., когато министърът на финансите Ханк Полсън забрани късите продажби в банковия сектор, което предизвика свиреп стиснете което вдигна акциите на Wells Fargo до нов връх от $44,69. Тогава световните пазари се сринаха, сваливайки акциите на банката до 12-годишно дъно.

Отне почти пет години на последващата вълна на възстановяване, за да завърши едно двупосочно пътуване до върха от 2008 г., генерирайки незабавен пробив, който се изчерпа в горните 50 долара през 2015 г. Той беше разпродаден през четвъртото тримесечие на 2016 г., отбелязвайки тригодишно дъно преди президентските избори и се върна към предишния връх през 2017 г. Пробивът през януари 2018 г. се провали, след като достигна най-високото ниво от 66,31 долара, отстъпвайки място на много вълнов спад, който достигна двугодишно дъно през декември.

Ан препродадено отскок през първото тримесечие се обърна при 50-месечната EMA, която беше нарушена в края на годината, потвърждавайки силна съпротива над $50. Месечният стохастичен осцилатор предизвика смесени сигнали през изминалата година, намалявайки след разпродажба в средата на силната 2018 г. цикъл на покупка и навлизане в нов бичи цикъл само няколко седмици преди да се обърне при съпротива на плъзгащата се средна Март.

Краткосрочна диаграма на WFC (2016 – 2019 г.)

Спадът през 2018 г. завърши 100% възстановяване на възходящата тенденция, която започна през 2016 г., сигнализирайки за голям провал. Отскокът към март спря и се обърна на .382 Корекция на разпродажба на Фибоначи ниво, което тясно съответства на 200-дневната устойчивост на EMA. Продавачите пробиха 50-дневната EMA на 22 март, докато спадът от миналата седмица потвърди нова съпротива след седемседмичен тест. Като резултат, люлки ниски при $47 сега е последният търговски етаж преди връщане към миналогодишното дъно.

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение достигна четиригодишен връх през 2014 г. и навлезе във фаза на разпределение, която продължи до най-ниското ниво от 2016 г. Купувачите на слаби купувачи скочиха след скандала за сметката, но покупателната способност намаля в началото на 2017 г., което доведе до спад, който продължи до седемгодишното дъно за 2018 г. Отскокът за първото тримесечие привлече малък купен интерес, докато големият обем на продажбите от миналата седмица генерира сериозен тест и вероятно пробив чрез тази подкрепа ниво.

Долния ред

Останалите акционери на Wells Fargo се отпускат след напускането на главния изпълнителен директор Тим Слоун, повишавайки шансовете за голям срив чрез петгодишна подкрепа при по-ниските $40.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.