Акциите на Boeing могат да се понижат до 2020 г

Компонент на Dow The Boeing Company (BA) се търгува с 2% по-ниско в сряда, след като отчете огромните $5,82 печалба на акция (EPS) загуба на 35,5% годишен спад на приходите за второто тримесечие в резултат на спирането на 737 MAX. Удивително е, че броят на EPS надхвърли прогнозите на анализаторите с 0,84 долара, отразявайки огромното объркване на Уолстрийт относно прогнозите за печалбата и приходите на аерокосмическия гигант през следващите една или две години.

Компанията е спряна за цялата година насоки докато се опитва да оцени крайното въздействие на заземяването. За съжаление, самонанесените рани в началото на кризата забавиха просрочената оценка, тъй като компанията прекара ранните усилия, просто обвинявайки другите и търсейки политическа подкрепа. Реалността най-накрая дойде на мястото си, изпускайки акциите на Boeing в долната трета в Dow относителна сила.

BA Дългосрочна диаграма (1995 – 2019)

Акциите се покачиха над най-високото ниво от 1990 г. при $30,94 през 1995 г., навлизайки в мощен възходящ тренд, който достигна над $60 през 1997 г. Пробив през четвъртото тримесечие на 2000 г. спря над $70, преди рязък спад, който отбеляза осемгодишно дъно в средата на $20 през 2003 г. Последващото възстановяване отчита впечатляващи печалби по време на бичия пазар в средата на десетилетието, завършвайки пробив през 2005 г., последван от продължителни печалби до върха през юли 2007 г. при $107,83.

Той падна с близо 80 пункта, преди да намери подкрепа при шестгодишно дъно в горните $20 през март 2009 г., докато отскокът в новото десетилетие спря при .618 Корекция на разпродажба на Фибоначи ниво на спад на мечия пазар. Той изчисти тази бариера през 2013 г., завърши пробив над върха от 2007 г. няколко месеца по-късно и надхвърли 150 долара през 2015 г. Друг пробив през 2017 г. предвещава най-плодотворните печалби на десетилетието, достигайки $372 през март 2018 г.

Акциите паднаха до 52-седмично дъно под 300 долара през четвъртото тримесечие, докато отскокът за 2019 г. продължи до рекордния връх от март 2019 г. от 446,01 долара. Адът избухна няколко дни по-късно, когато втора самолетна катастрофа 737 MAX наложи спирането на земята на световния флот. Техническите щети са овладени въпреки трагедиите, като акциите осцилират около средата на седеммесечния период търговски диапазон.

Ценово действие поддържа тенденция на нарастващи ниски нива след изборите през 2016 г., с отскоки при това ниво на подкрепа през декември 2018 г. и юни 2019 г. В резултат на това дългосрочната възходяща перспектива ще остане напълно непокътната, докато акциите се търгуват над $340 или около това. Обратно, сривът вероятно ще предизвика много по-ниски цени като основен сигнали за продажба принуди дългогодишните бикове да ударят изходите. Най-ниското ниво от 292 долара за 2018 г. ще отбележи първата ниска цел, ако този сценарий се развие през следващите месеци.

Краткосрочна диаграма на BA (2017 – 2019 г.)

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение отбеляза рекордно високо през февруари 2018 г. и навлезе в скромна фаза на разпространение, която приключи през декември. Покачването през 2019 г. не успя да достигне предишния връх, което предизвика мечи дивергенция който предшества фаталния катализатор. За щастие на биковете, OBV достигна дъното няколко дни след заземяването и се задържа над дъното през третото тримесечие, разкривайки много дънен риболов от инвеститори, които очакват MAX в крайна сметка да се върне в приятелското небе.

Акциите трябва да се търгуват в разрива през март над $400, за да подобри дългосрочната перспектива, защото все още е изложен на нови ниски нива. OBV и ценовото действие доведоха до потенциално по-ниски върхове през последните четири месеца, което показва, че ограниченият натиск за купуване е на изчерпване. Гравитацията има силата да работи, както и напускащите акционери в този сценарий, нарушавайки дългосрочната подкрепа на линията на тренда и изхвърляйки акциите в кулминация на продажбите.

Долния ред

Boeing навлезе в критичен период на държане, докато инвеститорите оценяват въздействието върху краткосрочните и дългосрочните печалби.

Разкриване: Авторът е притежавал аерокосмически фонд с 23% тежест в акциите на Boeing към момента на публикуване.