Времето изтича за Johnson & Johnson Bulls

Правните проблеми бавно се отразяват Dow компонент Johnson & Johnson (JNJ) въпреки корпоративните откази и енергичните защити от високоплатените юридически екипи на компанията. Присъда за 572 милиона долара по дело за опиоиди в Оклахома по-рано тази седмица отбеляза най-новата неуспех, по ирония на съдбата предизвика ден на митинг, защото щатът поиска от съда присъда за огромните 17 милиарда долара. Компанията заяви, че ще обжалва заповедта.

Дългогодишни правни проблеми излязоха наяве през декември, когато Ройтерс съобщи, че производителят на лекарства е знаел "от десетилетия" за азбеста в бебешката пудра на Johnson's. Твърденията, събрани след подкани на ищеца и преглед на документи, публикувани в активен съдебен процес, бяха оспорени от говорител на компанията който нарече доклада „фалшив и подвеждащ“. Отказът обаче не възпрепятства потока от съдебни дела или усилията за уреждане на нерешени дела, преди те да ударят пробен период.

Johnson & Johnson представи множество доказателства, удостоверяващи безопасността на своите продукти, но пазарът мрази несигурността, повишавайки шансовете, че инвеститорите ще избегнат акциите през следващите години десетилетие. Това обаче не е реалистично, защото членовете на Dow също са компоненти в почти всички фондове с голяма капитализация, което увеличава шансовете, че много от нас са изложени чрез

401(k) и други пенсионни планове, които се натоварват борсово търгувани фондове (ETFs) или взаимни фондове.

Запасът падна в долната трета по производителност на компонентите след два неуспешни опита за монтиране съпротивление на върха от януари 2018 г. близо до $150. Той се търгува под $127 в четвъртък, авг. 29, по-малко от 10 точки над критичното поддържа близо до $118, което отбеляза дъното през май 2018 г. Спадът в този търговски етаж може да бъде катастрофален, завършвайки a троен връх пробив, който сигнализира за края на 10-годишния възходящ тренд.

Дългосрочна диаграма на JNJ (1994 – 2019 г.)

Тригодишен низходящ тренд завърши при a разделно коригиран $9,00 през 1993 г., отстъпвайки място на мощен тренд, който публикува дълга поредица от нови върхове в най-високото ниво от 2002 г. при $65,89. Няколко месеца по-късно той падна до 40-те долара, отбелязвайки най-ниското дъно за последните 17 години, преди действието, ограничено за диапазона, което публикува неуспешни пробиви през 2005, 2006 и 2008 г. Крайният импулс достигна $72,76, преди да се завърти в стабилен низходящ тренд, който се ускори по време на икономическия колапс.

Акциите отбелязаха седемгодишно дъно в средата на $40 през март 2009 г. и се повишиха, но скокът не успя достигне максимума от 2008 г. до пробив през 2012 г., който генерира три рали вълни в най-високото ниво от януари 2018 г. $148.32. Последващият спад завърши на $118,62 през май, докато пробивът от четвъртото тримесечие отбеляза най-висока стойност за всички времена, по-малко от точка над януарския пик, преди да се обърне във вертикален припадък, който намери подкрепа три точки над дъното през май.

Възстановителната вълна през 2019 г. се заби през юни при .786 Корекция на разпродажба на Фибоначи ниво, което маркира зона за обръщане с високи коефициенти. Оттогава всичко е надолу, спад в две вълни на продажби, които достигнаха в рамките на пет пункта от дъното за декември. Скорошното ценово действие тества нова съпротива при $130, така че това е горната граница за краткосрочните търговци, които трябва да наблюдават в следващите сесии.

Месечният стохастичен осцилатор достигна до прекупен ниво през октомври 2018 г. и премина в цикъл на продажба два месеца по-късно. Въпреки че този сигнал вече е навлязъл в деветия месец, индикаторът току-що прекоси средната точка на панела. Това е особено меча настройка, която предвижда, че продавачите ще останат под контрол през първото тримесечие на 2020 г. От своя страна, това може да окаже достатъчно натиск надолу за троен срив отгоре.

Долния ред

Несигурността около съдебните дела тежи върху акциите на Джонсън и Джонсън, повишавайки шансовете акциите да нарушат подкрепата за 2018 г. и да навлязат на мечи пазар.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.