3 ETF за отбрана, които да играят отбранително на фона на търговската несигурност

Когато инвеститорите мислят отбранително, те са склонни да се обръщат към потребителски основни стоки, недвижими имоти и комунални услуги. Наистина, това са били S&P 500 най-добре представящите се сектори през последния месец, въпреки че все още се търгуват малко по-ниско, поради търговското напрежение между двете световни икономически суперсили – САЩ и Китай – достигнаха ново ниво на интензивност.

Аерокосмическият и отбранителният сектор не идва веднага на ум като „скривалището“ безопасно убежище по време на пазарна несигурност, но има предимството, че е частично несвързан с глобалната икономика. Приходите на индустрията остават по-зависими от бюджетите на държавните разходи и нарастващите заплахи от военни конфликти. През март президентът на САЩ Доналд Тръмп предложи 750 милиарда долара за национална отбрана през 2020 г федерален бюджет, което представлява увеличение от 34 милиарда долара, или около 5%, спрямо това, което Конгресът прие за фискалната 2019 година.

От оценка перспективни, аерокосмически и отбранителни компоненти на търговията с S&P 500 с приблизително 14,9 пъти прогнозираните печалби за 2020 г., предлагайки малка отстъпка до кратното 15,6 за средната компания от S&P 500.

„Ние оставаме конструктивни по отношение на запасите в отбраната и вярваме, че те са добро място,“ пише анализаторът от Morgan Stanley Раджив Лалуани в скорошен изследователски доклад. „Нарастването на видимостта на продажбите през средата на 2020-те от двугодишна бюджетна сделка се съчетава добре с оценка на фона на несигурност“, добави Лалуани, на Barron's.

Търговци, които искат да позиционират за повече "изключване на риска"околна среда, тъй като Вашингтон и Пекин издигат преднината във все по-грозна търговска война, която заплашва да дерайлира глобалния икономически растеж, трябва да обмисли проучването на тези три аерокосмически и отбранителни борсово търгувани фондове (ETFs), които могат да осигурят известна защита сред хаоса.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)

С огромна база активи от 5,13 милиарда долара, iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) се стреми да осигури подобни инвестиционни резултати на Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index – a бенчмарк включващи компании, които произвеждат, сглобяват и разпространяват самолетно и отбранително оборудване. Двете най-големи акции на фонда в a кошница от 35 акции – The Boeing Company (BA) и United Technologies Corporation (UTX) – носят кумулативно тегло от близо 40%. Обем на ликвидност в долари над $30 милиона през повечето дни в комбинация с тесни 0,03% разпространение поддържайте разходите за търговия изключително ниски. Въпреки че таксата за управление на ETF не е евтина, тя остава конкурентна за сегмента. ITA предлага 1,07% дивидентна доходност и се върна с 22,97% от началото на годината (от началото на годината), надминавайки индекса S&P 500 с 8% за същия период от август. 7, 2019.

Акциите на ITA показаха впечатляващо 32% рали от дъното си през декември 2018 г. до най-високото си ниво през февруари, преди да се върнат към 200-дневния период проста пълзяща средна (SMA) през март. Оттогава ETF се колебае в рамките на порядъка възходящ канал. Цената наскоро се опита да се натисне под долната тренд линия на канала, но откри силни покупки поддържа на това ниво във вчерашната търговска сесия. Трейдърите, които заемат дълга позиция, трябва да обмислят вземането на печалби близо до горната тренд линия на канала и поставянето на стоп под вчерашното дъно от $208.07.

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) има за цел да проследи широко цените и ефективността на доходността на S&P Aerospace & Defense Select Industry Index. Основният индекс се състои от американски аерокосмически и отбранителни компании, както е определено от Глобалният стандарт за класификация на индустрията (GICS) – стандартизирана система за класификация на акции, разработена съвместно от Morgan Stanley Capital International (MSCI) и Standard & Poor's. ETF, който стартира през 2011 г., се различава от бенчмарка, като използва претегляне 40/40/20 между големи, средни и малка капачка запаси, съответно. XAR притежава кошница от 30 акции, като първите 10 разпределения представляват 43,30% от портфолиото. Близо 125 000 акции сменят собственика на ден, осигурявайки на търговците достатъчна ликвидност. От авг. 7, 2019, фондът разполага активи под управление (AUM) от 1,62 милиарда долара, начислява конкурентна такса за управление от 0,35% и се търгува с 31,24% по-висока досега тази година.

XAR има тенденция към постоянно по-високо, откакто 50-дневната SMA премина над 200-дневната SMA в средата на март, за да генерира "златен кръст"сигнал за покупка. Цената падна под основната подкрепа от $100 в понеделник, август. 5, преди провеждане на вътредневен обръщане да затвори над това ниво. Отхвърлянето под тази област може да предизвика по-нататъшно купуване през следващите дни, тъй като суинг трейдърите се стремят да купят оттеглянето. Тези, които имат отворена търговия, трябва да зададат a поръчка за вземане на печалба близо до $110, където цената може да срещне съпротива от тренд линия, която се намира над последните пикове. Помислете за защита на търговския капитал със стоп поръчка, позиционирана под вчерашното дъно на свещта при $101,31.

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X акции (DFEN)

Създаден през 2017 г., Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X споделя (DFEN) се опитва да осигури трикратна дневна възвръщаемост на Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index. Например, ако бенчмарк индексът върне 1%, ETF има за цел да върне 3%. Търговците трябва да са наясно, че представянето на фонда може да се отклони от обявеното ливъридж поради смесване и ежедневно ребалансиране. Следователно ETF е подходящ за краткосрочна търговия, а не купувай и задържай инвестиране. Фондът е насочен към излагане на тежки в индустрията, като Boeing, United Technologies и Lockheed Martin Corporation (LMT) и работи идеално за тези, които искат агресивен бичи залог за водещи играчи в аерокосмическата и отбраната. Обмислете използването на лимитирани поръчки за борба с малко по-високия среден спред на фонда от 0,17% и средната ликвидност. DFEN управлява нетни активи от $56,33 милиона, има съотношение на разходите от 0,98% и е нараснал със 71,15% от началото на август към август. 7, 2019.

DFEN използва същия основен индекс като ITA; следователно двете диаграми изглеждат сходни. Отдръпването към долната линия на тренда на възходящ канал и 200-дневната SMA предоставя отлична възможност за търговия с риск/награда. В индекс на относителна сила (RSI) седи под 50, което дава на цената много място за тестване на по-високи цени, преди да се консолидира. Тези, които заемат дълга позиция, трябва да потърсят повторен тест на максимума от октомври 2018 г. при $64,16 и да защитят обратната страна с поръчка за стоп загуба малко под вчерашното дъно от $48,93. Търговията предлага 1:7 съотношение риск/възнаграждение (целева печалба от $13,34 / $1,90 стоп загуба), като се приеме, че се запълва при вчерашната цена на затваряне от $50,82.