Търговците на опции на American Eagle Outfitters (AEO) не са уверени
След като American Eagle Outfitters, Inc. (ОИО) съобщи, че е пропуснала очакванията на анализаторите за приходите за своя отчет за приходите за второто фискално тримесечие, търговците на опции предприемат действия, които предполагат, че смятат, че цената на акциите ще продължи да се движи по-ниско в бъдеще. Това може да не е изненада, като се има предвид, че цената на акциите падна с повече от 10% в деня след обявяването.
American Eagle Outfitters съобщиха печалба на акция (EPS) от $0,60 и $1,19 милиарда приходи - анализаторите очакваха $0,55 EPS и $1,22 милиарда приходи. Освен това бизнесът за електронна търговия на компанията за облекло се забави в сравнение с предходната година, като спадна с 5%. Преди обявяването инвеститорите предложиха да намалят цената на акциите на AEO под нейната 20-дневна пълзяща средна стойност.
Търговците и инвеститорите леко наддават надолу цената на акциите на ОИО преди печалба; обаче, активността за търговия с опции след печалбата показва, че доверието на инвеститорите в цената на акциите на ОИО в бъдеще намалява. Това е така, защото ценовото действие е паднало до екстремен диапазон, докато активността на опциите и
открит интерес предполагат, че търговците продават опции за повикване и купуване поставя.Ключови изводи
- Търговците и инвеститорите продадоха акции на American Eagle Outfitters след отчета за печалбите, тъй като акциите паднаха с повече от 10%.
- Цената на акциите на AEO затвори доста под 20-дневната си пълзяща средна.
- Изглежда, че активността на пут и кол опции е позиционирана така, че цената на акциите да продължи да пада.
- Базираните на волатилност нива на подкрепа и съпротива позволяват по-силно движение към нагоре.
- Тази настройка създава възможност за търговците да спечелят от обръщане на спада на цената на акциите, базиран на печалбите.
Търговията с опции е буквален залог на вероятностите на пазара – залог, направен от търговци, които са средно по-добре информирани от повечето инвеститори. Ключът към максимизиране на вникването в търговията с опции е да се разбере контекстът, в който се е случило движението на цената. Графиката по-долу илюстрира ценовото действие за цената на акциите на AEO към септември. 10, илюстрираща настройката след отчета за приходите. Цената е сравнена с ETF сектора за търговия на дребно на State Street (XRT).
Сегашните тенденции
Едномесечната тенденция на акциите на AEO доведе до повишаване на цената на акциите за кратко над 20-дневната пълзяща средна два пъти, само за да пада по-ниско всеки път. Забележително е, че представянето на AEO беше относително в съответствие с XRT до средата на юли, когато цената на акциите започна низходяща тенденция. Цената затвори в долния край на диапазона на волатилността, изобразен от техническите проучвания на тази графика.
Тези изследвания се формират от 20 дни Канал Келтнер индикатори. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на Среден истински обхват (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената е паднала до долните крайности на диапазона на волатилността. Това движение на цената от акциите на ОИО предполага, че инвеститорите губят доверие в цената на акциите на ОИО в бъдеще.
Бакшиш
В Среден истински обхват (ATR) се превърна в стандартен инструмент за изобразяване на историческата нестабилност във времето. Типичната средна продължителност на времето, използвана при изчисляването му, е 10 до 20 периода от време, което включва две до четири седмици търговия на дневна графика.
Наблюдателите на графиките могат да разпознаят, че търговците изразяват песимизъм към печалбата, въз основа на ценовата тенденция за затваряне на AEO под 20-дневната пълзяща средна. Наблюдателите на графики също могат да формират мнение за очакванията на инвеститорите, като обръщат внимание на подробностите за търговия с опции. Преди съобщението търговците изглежда очакваха, че акциите на AEO ще се движат надолу след печалба.
Бакшиш
В Индикатор за канала на Келтнер показва набор от полууспоредни линии въз основа на 20-дневен проста пълзяща средна и горна и долна линия. Тъй като горните линии се изчертават чрез добавяне на кратно на ATR към средната стойност, а долните линии се изтеглят чрез изваждане на кратно на ATR от средната цена, тогава този индикатор на канала е отличен инструмент за визуализация при изготвяне на исторически графики летливост.
Търговска дейност
Последната дейност на търговците на опции предполага, че те разглеждат акциите на ОИО надценен, дори в долния край на диапазона на волатилност. В резултат на това търговците продават колове и купуват пут. През последните пет дни отвореният интерес за пут опция се е увеличил с 8,9%, докато отвореният интерес за кол опция се е увеличил с 0,7% за същия период. Важно е да се отбележи, че отвореният интерес в петък включваше над 107 000 кол опции в сравнение с над 84 000 пут. Обемите на опциите в петък също включват близо 24 000 обаждания в сравнение с почти 4 000 пуска.
Обикновено това почти съотношение 6 към 1, благоприятстващо кол опциите, би отразявало възходящо настроение. както и да е подразбираща се волатилност за тези опции намалява, което показва, че тези опции се продават повече, отколкото се купуват. Докато необработените числа имат водещи опции за кол, това исторически като проценти е един от най-високия отворен интерес към пут опции, който AEO е имал през последната година. Това показва като цяло мечи настроения към цената на акциите на AEO.
marketchameleon.com
Тези показатели представляват относителното ниво на отворен интерес през последните 52 седмици. Колкото по-високи са тези измервателни уреди, толкова по-скъпите опции за AEO са в момента в сравнение с миналата година. Понастоящем показанията на габарита показват, че опциите за AEO са сравнително скъпи, което предполага, че продавачите на опции имат ценово предимство в момента.
Лилавите линии на графиката са генерирани от 10-дневно проучване на Keltner Channel, зададено на 4 пъти ATR. Тази мярка има тенденция да създава силно корелирани региони на силни подкрепа и съпротива в ценовото действие. Тези региони се показват, когато линиите на канала направят забележим обрат през предходните три месеца.
Нивата, които маркират завоите, са отбелязани в диаграмата по-долу. Това, което е забележително в тази диаграма, е, че цените на кол и пут са в такова несъответствие с много място за движение нагоре. Това предполага, че купувачите на опции имат по-силна убеденост, че цената се понижава през следващите седмици.
Тези нива на подкрепа и съпротива показват голям диапазон на подкрепа и съпротива за цените. В резултат на това е възможно в близко бъдеще да има голямо движение в двете посоки. След предишното обявяване на печалбите, акциите на AEO се повишиха с 5,7% в деня след обявяването, преди да паднат през следващата седмица. С много място в диапазона на волатилност, цените на акциите могат да се повишат или паднат повече от очакваното в близко бъдеще; обаче има повече място в диапазона на волатилност, за да се подкрепи движението нагоре.
Обобщавайки
Докато AEO надмина очакванията на анализаторите за EPS, компанията пропусна прогнозите за приходите. Бизнесът с електронна търговия на компанията спадна с 5%. В резултат на това инвеститорите продадоха AEO и цената на акциите падна с повече от 10%, преминавайки към най-ниските крайности на диапазона на волатилността. Цената на акциите затвори доста под 20-дневната пълзяща средна стойност на AEO. Изглежда, че търговците на опции продават кол и купуват пут, което се изразява в мечи перспективи. Тази дейност обаче предоставя повече място в диапазона на волатилност за възходящо движение на цената на акциите в бъдеще.
