3 ETF, които се покачват с падането на малките капитали

Тъй като прокси S&P 500 с голяма капитализация постави най-висока стойност за всички времена на февруари. 19, това е малка капачка двойник – на Ръсел 2000 г – остана с 1% под своя пик от август 2018 г. Освен това по време на неотдавнашната разпродажба, предизвикана от пандемията, малките капитали продължават да се представят по-ниско от сините чипове с цели 8%.

Във времена на несигурност инвеститорите са склонни да избягват по-малките компании, тъй като те често представляват допълнителен риск поради по-строгите маржове на печалба и невъзможност за управление на разходите, причинени от липса на покупателна способност. Освен това годините на рекордно ниски лихвени проценти доведоха до увеличаване на нивата на дълга на по-малките фирми, което ги прави по-податливи на икономически спадове.

Според данните на Bank of America Global Research и FactSet, съотношение нетен дълг към EBITDA за Russell 2000, с изключение на финансовите компании, е 4,32 в края на февруари, спрямо 2,13% през 2012 г.,

според The ​​Wall Street Journal. Данните също така разкриват, че броят на компаниите в Russell 2000, които не са печеливши, постоянно се е покачвал през последните осем години и е на 29% – ниво, което не е наблюдавано малко след Голяма рецесия.

Тези, които искат да залагат срещу индекса Russell 2000, трябва да разгледат по-отблизо три обратно борсово търгувани фондове (ETF), които се повишават, когато акциите с малка капитализация падат. Нека разгледаме спецификата на всеки фонд и да се обърнем към графиките, за да идентифицираме възможните възможности за търговия.

ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)

С активи под управление (AUM) от $297,36 милиона и начисляване на такса за управление от 0,95%, ProShares Short Russell2000 ETF (RWM) има за цел да предостави обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Повече от 1 милион акции сменят собствениците си през повечето дни със спред, което прави фонда популярен избор за един ден тактическа търговия. RWM издава 1,38% дивидентна доходност и се е увеличил с близо 30% досега тази година към 30 март 2020 г.

Цената на акциите на ETF избухна от една година страничен пазар по-рано този месец при обем над средния, което показва участие на купувача. Оттеглянето от миналата седмица до 50% Корекция на Фибоначи ниво, измерено от февруари. Най-ниското ниво от 19 до най-високото от 19 март предоставя възможност за „купуване на спад“ за суинг търговците. По отношение на управлението на търговията, помислете за поставяне на a поръчка за стоп загуба под дъното от четвъртък при $47,06 и резервирани печалби, ако фондът тества скорошния си връх малко над $59.

ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)

ETF ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) се стреми да върне двойно обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Здравеопазването и финансите съставляват горните коефициенти на основния индекс със съответните разпределения от 18,22% и 17,59%. Междувременно дневният оборот на фонда от 4,2 милиона акции, съчетан с тънък като бръснач спредове наддаване/аск осигурява достатъчно ликвидност и безпроблемно екзекуция. Към 30 март 2020 г. TWM притежава нетни активи от 101,63 милиона долара, начислява такса за управление от 0,95% и е скочила с 51,10% за година до момента.

Акциите на TWM имаха по-дълбоко корекция поради ефекта на добавения ливъридж, но все пак намират поддържа в зоната от $19 от нивото на корекция на Фибоначи от 61,8%. Активните търговци трябва да гледат да вземат печалби близо до върха на мрежата на Фибоначи около $30, като същевременно минимизират риск със спирка, позиционирана под пробива от 9 март празнина ниска при $17,94.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X акции ETF (TZA)

Изстрелян на височината на Световна финансова криза, Direxion Daily Small Cap Bear 3X акции ETF (TZA) се опитва да предложи възвръщаемост, която съответства на три пъти обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Допълнителният ливъридж на фонда го прави подходящ инструмент за тези, които искат агресивен краткосрочен залог срещу малки капитали. Дневният обем на долара над 225 милиона долара, съчетан със силен спред от 0,03% поддържат търговските разходи под контрол. Търгувайки на $62,73 с близо $400 милиона нетни активи и предлагайки доходност от 1,12%, TZA е върнал 61,86% за годината към 30 март 2020 г.

Продажбите от миналата седмица тестваха върха на разширението търговски диапазон на $55, преди биковете да се намесят, за да затворят фонда с 10,54% по-високо в петък, тъй като малките капитали възобновиха своето низходящ тренд. При условие, че цената на ETF може да се задържи над това внимателно наблюдавано ниво на подкрепа, потърсете връщане към най-високото ниво от март близо до $120. Затворете отворени позиции, ако фондът не успее да задържи $55, тъй като това анулира настройката за търговия.